Экономические индикаторы и их влияние на валюты

Экономические индикаторы измеряют силу экономики в стране. Они могут быть связаны как с определенным сектором экономики, например, жилищно-коммунальным или розничным, так и с экономикой в целом, например, с ВВП или безработицей.

Подобные измерения интересны для трейдеров, поскольку влияют на стоимость валюты.

Далее вы узнаете о двух наиболее важных экономических индикаторах, которые влияют на стоимость валюты: процентные ставки и инфляция.

Процентные ставки

Процентные ставки – это один из ключевых факторов изменений на рынках Форекс. Базовые процентные ставки страны определяются соответствующим центральным банком. Центральный банк использует их в качестве инструмента управления экономикой – либо повышая процентные ставки для сдерживания инфляции, либо понижая их для стимулирования роста.

Изменения в процентных ставках влияют на заемщиков

Механизм использования процентных ставок в качестве инструмента таков:

Центральный банк стран ссужает деньги некоторым банкам; в качестве стоимости займа эти банки платят центральному базовую процентную ставку. Банки затем дают деньги взаймы другим банкам и потребителям в виде ссуд, за которые также необходимо платить проценты. Минимальная процентная ставка в этом случае равна базовой.

Если центральный банк увеличивает базовую процентную ставку, заемщикам приходится больше платить за взятые в долг деньги. Это снижает количество денег, которые у них остаются на траты или иные вещи, таким образом, влияя на экономику.

Пример с использованием ипотеки

Например, если процентная ставка повышается, взявшие ипотеку могут увидеть повышение ежемесячных выплат.

С другой стороны, если центральный банк беспокоится о том, что экономический рост страны слишком низок, снижение процентных ставок уменьшит выплаты по ипотеке. У людей тогда каждый месяц могут появиться дополнительные средства на траты, что, в конечном счете, стимулирует экономику.

Подобное использование процентных ставок относится не только к выплатам по ипотеке. Компании, которые берут займы на рост, инвестируя или нанимая новых работников, также подвержены его влиянию. Если компаниям приходится платить более крупные суммы из-за повышенных процентных ставок, это ограничит доступные средства для инвестиций.

Влияние процентных ставок на валюту

В первую очередь, высокие процентные ставки являются индикатором сильной экономики, и инвесторы с большей вероятностью внесут средства в растущую экономику. Спрос на местную валюту, таким образом, растет, в результате чего растет и ее цена.

Более высокие процентные ставки также означают большую прибыль с капитала, который вы держите на банковских счетах. Инвесторы чаще будут инвестировать капиталы в страны с высокими процентными ставками, поскольку получат большую прибыль за хранение своих денег в них.

Более высокие процентные ставки, таким образом, увеличивают спрос на валюту страны, в результате чего она растет в цене (в нормальных экономических условиях).

Инфляция

Инфляция измеряет скорость роста цен на товары и услуги за определенный период времени. Повышение уровня инфляции означает, что цены стали расти быстрее. Если уровень инфляции падает, цена на товары и услуги все еще растет, но более медленно.

Однако если в стране происходит дефляция, то есть, цены, на самом деле, падают, инвесторы могут посчитать и это сигналом слабости экономики. Таким образом, дефляция также может негативно влиять на стоимость валюты.

Центральные банки обычно стремятся к определенному уровню инфляции

Центральный банк, таким образом, стремится к допустимому уровню инфляции, например, к уровню около 2–3%.

Если уровень инфляции оказывается в этом диапазоне, валюта обычно не очень сильно реагирует на него. Стоимость валюты изменяется в гораздо больших масштабах, если инфляция оказывается далеко за пределами указанного диапазона.

Чтобы защитить потребителей от излишней инфляции, центральные банки стараются повышать процентные ставки. Как было объяснено выше, это снижает покупательную способность потребителей, поэтому цены на товары и услуги снижаются из-за снизившегося спроса. При уменьшении спроса на что-либо, цена падает (или прекращает расти).

Когда инфляционные данные оказались выше ожидаемых, трейдеры могут приобрести валюту вперед предполагаемого повышения процентных ставок центральным банком, которые могут привести к повышению стоимости валюты. Однако может произойти и по-другому, так как чрезмерная инфляция может уменьшить стоимость капиталов в экономике, из-за чего стоимость валюты упадет. Все это делает уровень инфляции более сложным в использовании, когда с помощью этого экономического индикатора трейдер определяет вероятность повышения или понижения стоимости валюты.

Ястребиный против голубиного

Термины 'ястребиный' и 'голубиный' относятся к отношению центрального банка к соблюдению баланса между инфляцией и ростом.

Если центральный банк обращает внимание на инфляцию, он считается ястребиным и с большей вероятностью установит высокие процентные ставки. Если центральный банк заботится о росте, он считается голубиным и с большей вероятностью установит низкие процентные ставки.

Из этого урока вы узнали, что ...

• ... экономические индикаторы позволяют определить силу или слабость экономики.
• ... трейдеры используют эти данные для определения вероятной стоимости валюты.
• ... процентные ставки, которые устанавливает центральный банк, – это один из наиболее важных факторов, влияющих на валюту.
• ... процентные ставки могут быть повышены для ограничения инфляции и понижены для стимулирования экономики.
• ... более высокие процентные ставки обычно приводят к подорожанию валюты, а более низкие – к снижению ее стоимости.
• ... инфляция измеряет скорость, с которой цены на товары и услуги растут за определенный период времени.
• ... центральные банки стараются поддерживать допустимый уровень инфляции. Если уровень инфляции выходит за целевой диапазон, это может оказать пагубное влияние на стоимость валюты.