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长线交易成功选股四步骤

长线交易成功选股四步骤

如果您是一位长线投资者,必须采用更详细的方法对决选名单进行分析。

短线或中线交易侧重于可能造成公司股票价格波动的消息 - 例如,收益报告的发布或与全年展望有关的变化 - 长期交易更侧重公司的整体财务状况。

您基本上只需要了解每个公司的基本面能否长期维持股价上涨。

为了成为一名长线投资者,您需要更深入地分析决选名单,了解每个公司的基本面能否长期维持股价上涨。

为了帮助您做出投资决定,请完成以下步骤:

步骤 1:确定股票的实际价值

为了挑选用于长期投资的股票公司,第一步是找出哪些股票目前被高估或低估。然后做出决定,判断哪个价位反映出股票的真实价值。

为此,您需要查看公司的收益报告并计算以下比率:

财务健康比率

利用财务健康比率了解公司是否具备充足的资金来抵消开支,或是否面临破产危机。借助公司过去两到五年来的数据计算以下财务健康比率:流动比率、速动比率和股本负债比。

绩效/效率比率

财务绩效比率有利于您了解公司在充分利用现有资金和资产方面的管理效率。首先分析以下数据:股本回报率和已投资资本回报率。

 

评估比率

评估比率反映出公司是否被低估或高估。首先分析“市盈率”比率。

步骤 2:记录数据

一旦您收集了决选名单中各个公司的比率信息,请务必加以记录。

记录所有相关信息,针对每个公司创建一个详细的文档。

比率可以提供一个确切的研究数字,也是对比同板块不同公司的一种简单方案。

为此,您可能需要创建一个电子数据表,将各个公司的主要比率数据集中到一个文档中。

步骤 3:分析数据

为了确定您感兴趣的公司决选名单是否呈现良好的投资前景,请完成以下检查清单:

将各个公司的股价表现与交易指标和业务板块进行比较。如果逊于或胜过同行,思考股价是否被低估/高估,或是否是一家很差劲/很不错的公司。

将每个公司的股价表现与交易指标以及同板块相比较 - 了解公司是否逊于或胜过同行。

如果公司逊于同板块或市场上的其他公司,思考原因所在 - 再次查看财务比率,判断公司是否被低估(由此可能发现股价会上涨)或效率太低。

查看公司过去两到五年以来在财务、绩效和评估比率方面发生的变化 - 判断是否呈现任何表明财务状况或绩效正在改善或恶化的趋势。

将评估数据与每个公司的资产负债表和消息报道进行比较。例如,如果评估表明估值过高,收益下降或产品接受度减弱可以进一步确认这一点。

根据公司目前计划分析每个公司的绩效比率 - 例如,如果公司管理政策能够有效削减成本并取得实际性进展,那么资本回报率或股本回报率低将不再成为阻碍理由。

使用财务状况对感兴趣的股票公司进行分类,如高风险、中等风险或低风险 - 为查看其它比率创造条件。

例如,如果公司的财务健康比率表明公司面临高风险,绩效比率欠佳,评估方法反映出估值过高,说明这支股票不适合交易。

精简名单的另一种方法是使用系统对股票公司进行分级,例如 1 级到 5 级,其中 1 级意味着潜力高,5 级意味着潜力低。

步骤 4:挑选股票

选股是一个非常主观的过程,掌握了经验之后,您将懂得哪种比较工具最适合自己。

考虑所有上述信息并将它运用到股票决选名单之后,你应当已经找到两到三支想要投资的股票。

但是请记住,无论利用哪种形式的基本面分析,上述流程的每个步骤都存在一定的主观性。

在挑选想要投资的股票时,没有一个“放之四海而皆准“的方法,但是随着经验不断累积,您将在反复试验和犯错的过程中找到最合适的方案。

概要

在本课程中,您已经学习了:

  • 如果您是一位长期投资者,必须采用更详细的方法对决选名单进行分析。
  • 您需要了解每个公司的基本面能否长期维持股价上涨。
  • 为了挑选用于长期投资的股票公司,第一步是找出哪些股票目前被高估或低估。
  • 然后做出决定,判断出哪个价位反映出股票的真实价值。
  • 查看每个公司的收益报告,计算财务健康比率、绩效/效率比率和评估比率。
  • 记录所有相关信息,针对每个公司创建一个详细的文档。
  • 比率可以提供一个确切的研究数字,也是对比同板块不同公司的一种简单方案 - 为此,您可以创建一个电子数据表,将各个公司的主要比率数据集中到一个文档中。
  • 为了确定您最感兴趣的股票公司是否呈现良好的投资前景,需要对所收集的数据进行分析,思考每个公司的比率在一定时期内的变化,将各项比率和整体绩效进行比较。
  • 思考所有上述事项之后,您应当已经缩小了范围,将目标锁定在两到三支想要投资的股票上。
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