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了解不同的投资组合

什么是股票投资组合?

股票投资组合是一种借助多家公司(而非仅仅一家公司)股票价格上涨来从中获利的投资方法。

通过拥有多家公司的股票 - 精心挑选,在不同板块和公司类别方面体现平衡 - 您可以进一步控制股票投资风险。

其理论依据是,股票与股份当在一种股票上的投资可能因其价格的暂时跌落而不能盈利时,还可以在另外一些有涨势的股票上获得一定收益。

构建投资组合的步骤

通过拥有多家公司的股票 - 精心挑选,在不同板块和公司类别方面体现平衡 - 您可以进一步控制股票投资风险。

构建股票投资组合是一个仁者见仁、智者见智的流程,需要进行严格的自查。

如何构建投资组合与多项因素有关,比如您的目前收入、对冒险的态度、年龄、赚钱目的和花钱时间。

在本模块中,我们将介绍如何构建“保守增长型”投资组合,但是您首先必须从整体上理解投资组合的概念,以及构建投资组合的用意何在。

首先,确定目标和期限

投资之前,必须结合个人实际情况和投资理由制定一个策略,这一点极为重要。

对个人的财务目标和风险比例有一个清晰的把握,这将有助于您大大提高成功机率。

购买股票之前,思考以下问题:

  • 对个人的财务目标和风险比例有一个清晰的把握,这将有助于您大大提高成功几率。
  • 我对风险收益情况的看法是什么?

毫无疑问,了解自己对风险收益情况的态度是制定投资决策过程中最重要的一步。您可能更希望前途一片光明,但是您又愿意为此付出多少代价呢?

我的盈利目标和资金用途是什么?

弄清楚为什么要投资。或许您努力赚钱是为了买一套房子。或许您在为以后的养老做打算。又或许您只是想获得经济安全保障,不想经历过去的惨痛教训。

无论您的愿望是什么,都必须评估资金缺口和期限。将目标细分为短期(1 - 3 年)、中期(3 - 5 年)和长期目标(5 年以上)。例如,如果您十年之内不需要花钱,可以采取更积极的投资策略,如果您在两年内急需用钱,则可以采取更冒险的方式。

我的经济状况如何?

如果您十年之内不需要花钱,可以采取更积极的投资策略,如果您在两年内急需用钱,则可以采取更冒险的方式。

理性估算可用于投资的资金额度和未来的收入目标。您斗志高昂,希望自己五年内拥有六位数的薪水,但是这一切现实吗?在股票投资组合上贸然入市,花光所有积蓄,这种做法毫无意义。反之,如果您希望继承大笔资金,则可以在谨慎的情况下将一切考虑在计算之内,确定您计划达到的投资规模。

我多大年纪了?

您所处的年龄阶段是在做投资决定时必须考虑的一个重大因素。一般而言,年纪越小,可以承担的投资风险越大。市场变化具有规律性,股市总是有涨有跌、此起彼伏,有时候连续几年涨跌。如果您已到了退休的年龄,那么在最后一轮经济周期低迷的情况下,您可能力不从心。但是,年轻气盛的操盘手却能坚持更长时间,经历无数次潮起潮落。

我的个人计划是什么?

明确了解环境变化对人生大事件的影响力度,以及在实现这些目标上是否具有能力。例如,如果您计划生宝宝,可能需要进行教育投资。但是,您发现自己没有钱进行投资,因为巨大的家庭开销和儿童抚养费花光了您的工资。如果您打算离婚,则会发现开支/收入增加或减少,具体视最终的和解方案而定。 

明确了解环境变化对人生大事件的影响力度,以及在实现这些目标上是否具有能力。如果您计划生宝宝,可能需要进行教育投资 - 但却没有钱进行投资。

投资风险和投资组合类型 

风险是投资中一个非常关键的概念。它指在投资中赔掉部分或所有本钱的概率,很大程度上取决于资产类别、股票板块、公司规模和市场条件。

波动性强的股票下跌风险高,上涨几率也大。稳定性强的股票下跌风险低,上涨几率也小。

从广义上而言,股票投资组合可以根据风险级别和潜在回报进行分类。下文列出了几种常见的投资组合类型:

增长型投资组合 

如果您希望投资快速增值,同时愿意承担贬值风险,所谓的增长型投资组合是最合适的选择。在这种投资组合中,高风险股票占有较大比重 - 例如,小型公司或周期性公司 - 同时,升值概率也会增加。

增长型投资组合追求获得快速增长,但是承担的风险也更大。收益投资组合更侧重派息分红(而非增长),风险低。保守投资组合追求合理的增长,甘愿承受少量风险。

收益投资组合

另一方面,收益投资组合是一种量身定制方案,风险非常低。如果您更期待从投资中获得稳定收入,而非仅仅观而不动,并且不打算承担任何损失,这种方案最合适不过。它主要针对一些非常稳定的公司,这些公司的股价上涨幅度慢,但下跌的可能性极低,并且定期提供可观的分红收入。 

保守投资组合 

这是一种保守增长型投资组合,如果您高度重视投资资金的保护,愿意在获得合理增长的同时承担少许风险,这种方案是您的完美选择,我们将在本模块中介绍如何构建这一组合。 

基本构成 - 增长型、收益型、防御型、周期型和投机型股票 

上文描述的不同投资组合类别充分结合了所谓的“增长型”和“价值型”股票,以及“周期型”、“防御型”和“投机型”股票,帮助实现风险收益目标。

增长型股票

增长型股票指根据以往表现,预计某家公司的股价比股市其他公司涨速更快股票市场。随着时间的推移,风险也会更大,最终回报往往也更丰厚。

收益型股票 

收益型或“价值型”股票指分红额度比股市上其他公司高的股票。 

不同类型的投资组合通过量身定制增长型、收益型、周期型、防御型和投机型股票的比例来实现风险收益目标。

防御型 

防御型股票指那些无论在经济扩张或紧缩时期,公司产品和服务需求均保持稳定的公司。这类公司包括制药公司、公共事业公司和众多食品饮料公司。它们是一种安全且稳定的投资选择。 

周期型公司 

周期型公司指那些在经济扩张时期表现出色、在经济紧缩时期则表现欠佳的公司。其中包括银行、航空公司和建筑公司。它们是一种冒险的投资方案,在市场环境合适的情况下可能获得强劲增长。 

投机型股票

投机型股票指那些前景充满未知、但在态势良好的情况下价格出现飙升的初创公司 - 例如,希望开采石油的能源勘探公司油,原油,石油。它们是高度冒险的投资方案。

投资不同行业部门和公司类型的各种股票,分散风险。

多元化 

无论进行增长型、收益型或保守增长型投资组合,股票种类必须多元化,涉及不同的公司 - 至少 15 家。

股票投资多元化有助于您进入不同行业部门,分散风险,无论在顺境还是逆境都能获得稳定增长。

概要 

在本课程中,您已经学习了…

  • 股票投资组合是一种借助多家公司(而非仅仅一家公司)股票价格上涨来从中获利的投资方法。
  • 通过拥有多家公司的股票 - 精心挑选,在不同板块和公司类别方面体现平衡 - 您可以进一步控制股票投资风险。
  • 如何构建投资组合与多项因素有关,比如您的目前收入、对冒险的态度、年龄、赚钱目的和花钱时间。
  • 毫无疑问,了解自己对风险收益情况的态度是制定投资决策过程中最重要的一步。
  • 弄清楚为什么要投资 - 我的盈利目标和资金用途是什么?
  • 理性估算可用于投资的资金额度和未来收入目标。
  • 考虑年龄阶段 - 如果您年轻气盛,可以采取更冒险的方案,如果您临近退休,风险较低的投资组合更为合适。
  • 明确了解环境变化对人生大事件的影响力度 - 例如,为人父母、转行改业 -,以及在实现这些目标上是否具有能力。
  • 风险是投资中一个非常关键的概念 - 它指在投资中赔掉部分或所有本钱的概率。
  • 从广义上而言,股票投资组合可以根据风险级别和潜在回报进行分类:增长型、收益型或保守增长型。
  • 它们通过对增长型、收益型、防御型、周期型和投机型股票所占比例进行量身定制来实现风险收益目标。
  • 无论构建哪种投资组合,应当始终坚持多元化原则,分散投资风险。