Welcome to Tradimo! Here is our special offer for new users: Buy your first course now and get 10% off! 

Соотношение операционного денежного потока и продаж

Соотношение операционного денежного потока и продаж компании позволяет вам составить мнение о способности компании превращать продажи в доступные средства. Оно рассчитывается делением операционных денежных средств на суммарную выручку с продаж и умножением полученной величины на 100. Итоговое значение представляется в процентах:

Соотношение операционного денежного потока и продаж = (денежные средства/выручка) x 100

Например, компания с £700 миллионов операционного капитала и суммарной выручкой в £2,8 миллиарда будет иметь соотношение операционного денежного потока и продаж равное 25%.

Каждый £1, заработанный с продаж, таким образом, дает ей 25 пенсов в денежных средствах, которые она затем может использовать для выплат поставщикам и работникам, инвестиций в оборудование или распределения между акционерами в виде дивидендов.

Хоть и не существует правила для определения оптимального процента для компаний, чем он выше, тем лучше.

Внимательно следите за изменениями

Если соотношение операционного денежного потока и продаж, к примеру, падает, это означает, что любой рост продаж не ведет к такому же росту денежных средств.

Можно предположить, что компания медленнее получает оплату за свои товары или услуги, или что она менее эффективно управляет своей дебиторской задолженностью.

В данном случае, компания сильнее подвержена риску оказаться неспособной выплатить по обязательствам. В результате ее будущее становится менее четким, а цена акций может упасть.

Если не говорить о крайних случаях, подобное может означать, что акционеры столкнутся с уменьшением дивидендов, если акции компании упадут в цене.

Выводы

Из этого урока вы узнали, что...

  • ... подсчет соотношения операционного денежного потока и продаж дает вам картину того, насколько компания способна переводить продажи в доступные средства;
  • ... хоть и не существует правила для определения оптимального процента для компаний, чем он выше, тем лучше;
  • ... внимательно следите за изменениями, поскольку если соотношение операционного денежного потока и продаж, к примеру, падает, это означает, что любой рост продаж не ведет к такому же росту денежных средств.