Welcome to Tradimo! Here is our special offer for new users: Buy your first course now and get 10% off! 

Как определить кандидатов для продажи в короткую

Ключ к прибыльной продажу в короткую это продажа компаний с подозрительными операциями и снижающейся стоимостью акций.

Когда вы начинаете свой поиск кандидатов для коротких продаж, то перед вами стоит одна базовая задача: поиск акции с предпосылками к падению – чем ниже упадёт, тем лучше.

И хотя это звучит достаточно просто, большинство инвесторов раньше искали хорошие акции, а не потенциальных лузеров. Быть продавцом в короткую означает снять розовые очки и смотреть на вещи скептическим взглядом.

Кандидаты для продажи в короткую

Как и с долгосрочными инвестициями, есть две школы мнений о том, как идентифицировать кандидатов для продажи в короткую:

  • С фундаментальной точки зрения – акцент на деятельности бизнеса компании.
  • С технической точки зрения – акцент на стоимости акций.

В идеале, вы будете шортить акции с негативными показателями по обоим методам оценки: слабые фундаментальные данные и переоценённая стоимость по отношению к фундаментальным данным, с негативным ценовым трендом.

Фундаментальный взгляд

Сперва, давайте рассмотрим короткие продажи с фундаментальной точки зрения. Фундаментальные значения – это доходы, активы и бизнес-деятельность компании. Уоррен Баффет, экстраординарный стоимостной инвестор и третий самый богатый человек в мире, всегда говорит:

"Инвестируйте в то, что вы понимаете."

Он говорит о длинных инвестициях, но совет очень важен и для продавцов в короткую. Как мы говорили ранее, почти все хотят видеть рост акций и активно работают над тем, чтобы это случилось. Так как акции имеют тенденцию к повышению, вы должны чётко понимать почему акции компании сильно переоценены, прежде чем откроете короткую позицию.

Акции, которые хороши для продажи с фундаментальной точки зрения, будут демонстрировать разрыв между ценой акции и бизнес- или внутренней стоимостью компании. В крайних случаях руководство компании может обманывать акционеров, скрывая бизнес-проблемы, в то же время продвигая акции, как правило, продавая акции, как они это и делают. Многие отличные продавцы в короткую сосредоточены на раскрытии мошенничества.

Многие отличные продавцы в короткую сосредоточены на раскрытии мошенничества.

“Пузыри” – это обычный феномен в реалиях сегодняшних рынков, и они могут предложить невероятные возможности для шорта. Инвестиционный пузырь это замкнутый круг, в результате которого растущие цены приводят к торговым прибылям и волнению, которое продолжает толкать цены вверх. Спекулянты зарабатывают все больше денег, истории о "людях, ставших миллионерами за ночь" становятся вирусными, трейдеры получают все больше маниакальных и ценовых всплесков. Но акции-пузыри гораздо проще распознать, чем получить прибыль от их продажи в короткую. Проблема в правильном выборе времени. Больше об этом читайте ниже.

Если вы хороши в анализе бухгалтерских отчётов и отчётах о доходах, то вы можете самостоятельно можете раскопать мошенников и чрезвычайно переоценённые акции. Или есть сервисы, предлагающие идеи по коротким продажам, которые, возможно, вам понравятся. Вот некоторые из них: Geoinvesting, Activist Shorts Research и Seeking Alpha. Вы также можете отслеживать идеи видных активистов коротких продаж, таких как Gotham City Research, Marc Cohodes и Muddy Waters.

Кроме того, найдите единомышленников, и обменивайтесь идеями и опытом. Делать ставку против акций может быть заставить чувствовать вас одиноким – будет здорово, если вы найдёте несколько приятелей.

Но повторимся ещё раз: не шортите акцию лишь потому, что кто-то сказал вам что эта компания карточный домик на грани краха. Используйте идеи в качестве отправной точки для своего собственного расследования. Прежде чем рисковать своим капиталом, убедитесь, что вы полностью и детально понимаете всю историю, в противном случае вам не хватит уверенности оставаться в трейде, если/когда этот самый трейд пойдёт против вас.

Markets.com

Markets.com
Minimum Deposit$100
Average Spread2,2 pips
RegulationCySEC, FSB
Founded2010

Why

Get 12-month Premium Membership for free. Deposit and send us an email to premium@tradimo.com to claim your free Premium Membership.

eToro

eToro
Minimum Deposit$200
Average Spread3 pips
RegulationFCA
Founded2008

Why

Get 12-month Premium Membership for free. Deposit and send us an email to premium@tradimo.com to claim your free Premium Membership.

show less