Save $588 per year with Sponsored Premium
Как определить кандидатов для продажи в короткую
Продажа акций в короткуюJoin Tradimo's Premium Club And Choose a Membership Right For You.
- 1,000+ hours of videos, quizzes & projects
- 150,000+ students rate our courses 4,8/5 every month
- Private access to trading & investing mentorship
- Trading & investing signal community with 40% return p.a.*
- Completion certificate for your resumé & LinkedIn
The trading and investing signals are provided for education purposes and if you use them with real money, you do so at your own risk.
Как определить кандидатов для продажи в короткую
Ключ к прибыльной продажу в короткую это продажа компаний с подозрительными операциями и снижающейся стоимостью акций.
Когда вы начинаете свой поиск кандидатов для коротких продаж, то перед вами стоит одна базовая задача: поиск акции с предпосылками к падению – чем ниже упадёт, тем лучше.
И хотя это звучит достаточно просто, большинство инвесторов раньше искали хорошие акции, а не потенциальных лузеров. Быть продавцом в короткую означает снять розовые очки и смотреть на вещи скептическим взглядом.
Кандидаты для продажи в короткую
Как и с долгосрочными инвестициями, есть две школы мнений о том, как идентифицировать кандидатов для продажи в короткую:
- С фундаментальной точки зрения – акцент на деятельности бизнеса компании.
- С технической точки зрения – акцент на стоимости акций.
В идеале, вы будете шортить акции с негативными показателями по обоим методам оценки: слабые фундаментальные данные и переоценённая стоимость по отношению к фундаментальным данным, с негативным ценовым трендом.
Фундаментальный взгляд
Сперва, давайте рассмотрим короткие продажи с фундаментальной точки зрения. Фундаментальные значения – это доходы, активы и бизнес-деятельность компании. Уоррен Баффет, экстраординарный стоимостной инвестор и третий самый богатый человек в мире, всегда говорит:
"Инвестируйте в то, что вы понимаете."
Он говорит о длинных инвестициях, но совет очень важен и для продавцов в короткую. Как мы говорили ранее, почти все хотят видеть рост акций и активно работают над тем, чтобы это случилось. Так как акции имеют тенденцию к повышению, вы должны чётко понимать почему акции компании сильно переоценены, прежде чем откроете короткую позицию.
Акции, которые хороши для продажи с фундаментальной точки зрения, будут демонстрировать разрыв между ценой акции и бизнес- или внутренней стоимостью компании. В крайних случаях руководство компании может обманывать акционеров, скрывая бизнес-проблемы, в то же время продвигая акции, как правило, продавая акции, как они это и делают. Многие отличные продавцы в короткую сосредоточены на раскрытии мошенничества.
“Пузыри” – это обычный феномен в реалиях сегодняшних рынков, и они могут предложить невероятные возможности для шорта. Инвестиционный пузырь это замкнутый круг, в результате которого растущие цены приводят к торговым прибылям и волнению, которое продолжает толкать цены вверх. Спекулянты зарабатывают все больше денег, истории о "людях, ставших миллионерами за ночь" становятся вирусными, трейдеры получают все больше маниакальных и ценовых всплесков. Но акции-пузыри гораздо проще распознать, чем получить прибыль от их продажи в короткую. Проблема в правильном выборе времени. Больше об этом читайте ниже.
Если вы хороши в анализе бухгалтерских отчётов и отчётах о доходах, то вы можете самостоятельно можете раскопать мошенников и чрезвычайно переоценённые акции. Или есть сервисы, предлагающие идеи по коротким продажам, которые, возможно, вам понравятся. Вот некоторые из них: Geoinvesting, Activist Shorts Research и Seeking Alpha. Вы также можете отслеживать идеи видных активистов коротких продаж, таких как Gotham City Research, Marc Cohodes и Muddy Waters.
Кроме того, найдите единомышленников, и обменивайтесь идеями и опытом. Делать ставку против акций может быть заставить чувствовать вас одиноким – будет здорово, если вы найдёте несколько приятелей.
Но повторимся ещё раз: не шортите акцию лишь потому, что кто-то сказал вам что эта компания карточный домик на грани краха. Используйте идеи в качестве отправной точки для своего собственного расследования. Прежде чем рисковать своим капиталом, убедитесь, что вы полностью и детально понимаете всю историю, в противном случае вам не хватит уверенности оставаться в трейде, если/когда этот самый трейд пойдёт против вас.