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什么是外汇交易中最重要的术语和概念

本课程非常有用,让您熟悉一些常见外汇术语及交易行话。

不必担心记不住每个术语,甚至不必担心马上理解它们。您可以不断回头查阅本课程。本课程包含大量信息,因此您可能发现,将它打印出来非常有益。

货币对有一个价格

我们向您介绍外汇交易时您注意到的第一件事是我们称为所谓的货币对。

当您考虑任何东西的价格时,则很容易理解,因为只有一个价格。例如,当交易油时,报出的价格是每桶油的价格。当交易黄金时,报出的价格是每盎司黄金的价格。

当谈到外汇时,我们也仅仅指一个价格,只是关于两种不同的货币 — 货币对。这在开始似乎有些让人困惑,因此,我们将解释一对货币如何只有一个价格。

当我们交易货币时,我们买卖与另一种货币相关的货币。例如,您不只是购买欧元;您用一定数量的另一种货币购买欧元。

因此,如果您持有美元,您将用一定数量的美元购买欧元。这是一对货币,表示为 EUR/USD。

通常有一种约定的方式来表示一对货币,而这仅仅是学习这些内容的事情。例如,欧元对美元始终表示为 EUR/USD,而非 USD/EUR。

比如又说,EUR/USD 的价格是 1.4。这表示 1 欧元的成本是 1.4 美元。换言之,您购买的每一欧元,您必须为之支付 1.4 美元。

货币价格

考虑此问题的另一种方式:

EUR/USD 的价格是货币对中为购买一个单位第一种货币所需的第二种货币单位数量的汇率。所以 EUR/USD 的汇率 1.4 表示购买 1 欧元需要 1.4 美元。

如果美元变强,这是较少量美元能够购买较多欧元的另一种说法。但是,由于美元变得更强,用与欧元的关系表示为货币对中的第二种货币,EUR/USD 的价格下跌。因此,如果 EUR/USD 下降到 1.3,那么相比欧元,美元价值上升 — 美元变得更强,欧元变得更弱。

因此,如果 EUR/USD 的价格下降至 1.3,则表明您想购买的每一欧元,您现在只需为之支付 1.3 美元。

您无需拥有货币对中的其中一种货币也能交易该货币对

您无需使用美元去购买 EUR/USD。您可以使用英镑购买 EUR/USD — 您的英镑兑换成美元,然后用来购买欧元。

您一定乐于知道,如果交易货币,所有事情都会为您自动完成。但是,知道货币对交易背后的机制依然很有用。

货币对由本位币和计价货币组成

货币对中的第一种货币称为本位币 — 它的价值始终为 1。货币对中的第二种货币为计价货币,是兑换成 1 单位本位币所需的货币量。

货币变动用点差衡量

您会发现,我们在整个课程中都提到点差。点差衡量价格变动程度,是词组“percentage in point”(点值)的首字母缩略词。

如果您想到英镑和美元 (GBP/USD) 的汇率,您可能会把它想成 1.57,其中小数点后只有两位数。

但是,在外汇市场上,价格会被进一步细分,我们会看到价格为 1.5700。最后一位数 — 最后一个 0 — 是点差。如果该货币对的价值从 1.5700 变动至 1.5701,则其变动一个“点差”。

四位数报价

点差是操盘手通常用来衡量收益的方式。如果操盘手再次以 1.5700 的价格购买货币对 GBP/USD,而价格上涨至 1.5730,则说明上涨了 30 个点差或交易获得 30 个点差的收益。

很多经纪商甚至进一步细分价格,而包含第 5 位数,称为尾数点差或分点 — 它们将价格公布为 1.57000。在交易平台上查看大多数货币对的价格时,若看到小数点后出现五位数,不必感到惊讶。

五位数报价

日本货币对不同

日本货币对稍有不同,因为它们的货币通常相对主要货币对贬值,因此点差是小数点后的第二个数字。因此,如果 USD/JPY 的汇率是 77.084,则点差是数字 8,分点是数字 4。 

差价是交易成本

了解术语差价的最简单方法是将其看作经纪商向您收取的交易费用。

如果货币对拥有特定价格,例如 EUR/USD 1.3000,经纪商不会以 1.3000 的价格向您出售 EUR/USD。经纪商会向您报出稍高的价格,比如 1.3001。如果您希望出售货币对,他们不会以 1.3000 的价格购买 EUR/USD,相反,他们只会支付比如 1.2999 的价格。

您可以看到价格 1.2999 和 1.3001 之间存在差异 — 2 个点差。这就是所谓的差价。因此,差价是经纪商愿意向您购买和出售货币对时所报价格的差异。以较低的价格购买您的货币对,以稍高的价格出售货币对,经纪商因此而赚钱。

买入价

买入价是操盘手购买当前所交易工具的可能最佳价格。在外汇市场上,买入价是经纪商向您支付购买工具的最高价格。

买卖价格

卖出价

卖出价是操盘手卖出当前所交易工具的可能最佳价格。在外汇市场上,卖出价是经纪商向您出售工具的最低价格。

图表按时间显示价格走势

图表按价格显示

图表是价格走势的直观表示,您可以用此进行分析。您可以用它来观察一段时间内的货币对汇率或价格。

在价格图上,货币对的价格位于右边的垂直轴上(汇率是货币对中购买一个单位第一种货币所需的第二种货币的单位数)。时间位于底部的水平轴上。

日本蜡烛图显示大量信息

我们学习资料中所采用的图表是日本蜡烛图。

日本蜡烛图是阐明价格走势的一种方式。它们告诉我们一定数量的信息。首先,烛台仅通过颜色告知价格是上升还是下降。操盘手可根据个人喜好使用任何颜色及设置颜色。当蜡烛形状为看跌或看涨蜡烛时,颜色自动变化。

蜡烛图

烛台几乎可涵盖任何时期,从一分钟到一个月不等。在一分钟图上,每个烛台需要一分钟形成。一分钟后,蜡烛形成完毕,然后一根新蜡烛开始形成。在一小时图上,每根蜡烛需要一小时形成,并以此类推。

烛台也向我们显示该时期的开盘价和收盘价。因此,如果我们观察四小时蜡烛图,蜡烛可告知我们四小时时期开始的开盘价和四小时时期的收盘价。

最后,烛台显示蜡烛形成所花时间内的最高价和最低价。因此,如果观察四小时蜡烛图,您可以看到该四小时时期的最高价和最低价。

您使用交易平台进行交易

用交易平台交易

交易平台是您下订单做买卖的地方。平台实际上是您开启交易的指挥中心。您使用该平台告诉经纪商:

  • 您想要买卖什么
  • 您想买卖多少
  • 如果交易顺利,您何时获取利润
  • 如果交易不顺利,您何时遭受损失

我们主要教授您如何使用平台 MetaTrader 4 (MT4) 进行交易。但是,不同的经纪商使用不同的平台。上图 MetaTrader 4 显示您可以输入以上所有信息的订单窗口。

几乎所有交易平台提供非常相似的功能,大多数平台将提供您在上方看到的价格图类型。

交易工具/金融工具/资产

这是我们用来简单描述所交易商品的术语。例如,交易油时,油是工具。交易 EUR/USD 货币对时,EUR/USD 是工具。我们也称之为资产。

建仓和平仓

购买或卖空金融工具后,您已建仓。因此,买卖有时称为建仓,与“入市”相同。当操盘手退市时,可以说他们是平仓。 

入场

入场是操盘手决定通过买卖金融工具建仓的时候。

退场

退场是指操盘手为实现获利或承担亏损决定在市场上进行敞口头寸的平仓。

止损可保护您的账户

止损保护你的财产

止损在交易出现问题时保护您。比如说,您购买了一份资产,交易尚未实施,您开始赔钱。因为价格走势与您的交易方向相反,理论上您会损失交易账户内的所有资金。止损是在交易达到您认为损失可接受的点时自动关闭交易的指令。

利润目标

利润目标是您决定退市并获取已实现利润的价格。利润目标一般在操盘手入市时预先确定。这意味着在您入市前,如果交易顺利,您知道将从这笔交易中获取多少资金。

多头和空头

多头是相信市场会上涨的操盘手。有此观点的操盘手被描述为“牛市操盘手”或“多头”。使用此词汇是因为,当公牛战斗时,它们向上使用角 — 这是记住该词汇的一个有效方法。

空头是相信市场会下跌的操盘手。有此观点的操盘手被描述为“熊市操盘手”或“空头”。使用此词汇是因为,当熊战斗时,它们向下使用爪子 — 这是记住该词汇的一个有效方法。

多和空

多头

当我们谈到较长的东西时,我们将之看作上升。“多头”是指您启动交易买东西的时候。您可能听到这个词语“我以此价格买进”或“我在此刻做多头”。这意味着操盘手已建立敞口头寸。在外汇市场上,如果操盘手认为 GBP/USD 货币对会上涨,并购买该货币对,则可将他们描述为“做多头”。

卖空

交易中的作多概念相对直观。只需点击“购买”按钮,即可做多头。价格将上涨或下跌 — 如果价格上涨,您将赚钱 — 如果价格下跌,您将赔钱。

如果您认为价格会下跌而并未入市,则还可点击“出售”按钮,您将建立所谓的“卖空”头寸。您事实上已出售未拥有的东西,然后以不同的价格买回。因此,如果您卖空资产且价格下跌,则可赚钱;如果价格上涨,则会赔钱。

您的经纪商会借给您想出售的任何资产。您然后出售该资产,待其价格变化时将其买回。

如果价格降低,您将获利,因为您以较高的价格出售该资产,然后以较低的价格买回该资产,从而赚钱。

该过程完全自动化,您无需因卖空而做任何不同的事情,只需点击“出售”而非“购买”。

如果价格上涨,您将赔钱,因为您以较低的价格卖出,但以较高的价格买回。

关闭交易后,您交易的任何东西都将返回给经纪商。

简言之:如果您认为价格会上涨,则在交易平台上点击“购买”;如果您认为价格会下跌,则在交易平台上点击“出售”。

卖空

卖空货币

卖空货币与卖空股票的概念不同。即期货币始终以对交易。

您始终将一种货币与另一种货币一同交易。回到 EUR/USD 的示例,如果您买进此货币对,您实际上是购买欧元、出售美元。因此,如果您卖空,则做相反的事情,即购买美元 (USD)、卖空欧元 (EUR),实际上是出售 EUR/USD。

思考此概念的另一种方式是不购买 EUR/USD 而是购买 USD/EUR 进行卖空。

风险回报率

谈到风险回报率时,这实质上是您进行任何单笔交易所承受的风险量与交易朝向有利于您的方向发展时所得的回报量的比率。

因此,如果您承受 $10 的风险,那么这就是您准备损失的金额。如果交易未产生预期的结果,您将知道自己所承受的确切金额风险,损失的金额不会超过 $10。如果您期望获得 $30,那么这就是您寻求的回报,且您认为基于分析,该回报可以实现。

风险回报率为 1:3,因为您承担 $10 的风险,以期获得 $30 的回报。