Рыночная волатильность
Что такое волатильность рынка?
Волатильность характеризует размах колебаний цены актива за определённый период времени. Если трейдер покупает актив, он ожидает, что актив вырастет в цене за время открытия позиции. И, наоборот, если трейдер продаёт актив, он ожидает, что актив упадёт в цене за время открытия позиции. Чем быстрее меняется цена, тем выше волатильность. Если цена актива обладает высокой волатильностью, торговля им несёт повышенные риски, однако и потенциальная прибыль будет довольно высокой. Если у актива низкая волатильность, то риск снижается, и при этом также снижается потенциальная прибыль. Волатильность рынка также называют ценовой волатильностью или волатильностью торгов.
Будучи трейдерами, мы всегда должны стремиться искать способы увеличения прибыли. Следовательно, мы будем искать наиболее волатильные активы с высокой потенциальной прибылью.
Измерение волатильности рынка
В трейдинге волатильность измеряется с использованием специальных индикаторов, в числе которых скользящие средние, полосы Боллинджера и средний истинный диапазон (ATR). Каждый из этих индикаторов можно по-разному использовать для определения волатильности актива и, что более важно, интерпретировать их показания в различных форматах.
Скользящие средние
Скользящие средние отображаются на текущем графике цены, а расстояние между скользящей средней и ценой показывает волатильность актива. Чем дальше цена уходит от скользящей средней, тем выше волатильность актива.
На графике ниже показана линия скользящей средней на большом расстоянии от цены, которая проходит выше. Это говорит о том, что актив обладает высокой волатильностью.
На следующем графике показан актив с низкой волатильностью; скользящая средняя находится близко к текущей цене.
Полосы Боллинджера
Ещё одним распространённым инструментом для измерения ценовой волатильности является индикатор "Полосы Боллинджера". Он определяет волатильность несколько иначе. По ходу цены строятся несколько линий, которые сближаются при низкой волатильности и расходятся при высокой. Актив с расширенными полосами находится в состоянии высокой волатильности.
На графике ниже показано, как выглядят полосы Боллинджера при высокой волатильности.
На следующем графике показано, как полосы выглядят, когда у валютной пары низкая волатильность.
Средний истинный диапазон (ATR)
Ещё одним инструментом измерения рыночной волатильности является индикатор ATR. Этот инструмент рассчитывает числовой показатель волатильности. Вместо того чтобы наблюдать за движением цены по отношению к индикатору (как делают скользящие средние и полосы Боллинджера) ATR рассчитывает конкретное число. Чем оно больше, тем выше волатильность.
ATR также показывает периоды роста и снижения волатильности, а также конкретное значение волатильности в заданное время.
На графике ниже показано, что актив не только торгуется в широком диапазоне, но и сам диапазон со временем расширяется, а это говорит о растущей волатильности.
- Широкий диапазон
- Диапазон со временем расширяется
На следующем графике показан актив в узком диапазоне, который при этом сужается, что говорит о более низкой волатильности.
- Узкий диапазон
- Диапазон со временем сужается
Важно отметить, что индикатор ATR не показывает направление тренда, а только повышение или понижение волатильности актива. Когда линия ATR идёт вверх, это говорит о росте волатильности.
Как использовать волатильность
Если волатильность низкая и продолжает снижаться, то гораздо безопаснее будет отложить открытие любых позиций по данной паре, так как вероятность прибыльного хода цены значительно падает.
И, наоборот, когда нам нужно сильное движение цены, в особенности пробой, важно торговать тогда, когда волатильность растёт. Когда волатильность высока, повышается и вероятность сильного движения цены, и у трейдеров появляется больше возможностей заработать.
Вывод
Из данной статьи вы узнали, что ...
- ... волатильность рынка характеризует размах колебаний цены актива;
- ... чем выше волатильность, тем выше потенциальная прибыльность актива;
- ... мы можем использовать различные индикаторы, которые подскажут нам уровень волатильности валютной пары за любое время;
- ... если скользящая средняя далеко находится от цены, это говорит о высокой волатильности, а если скользящая средняя близка к цене – о низкой;
- ... если полосы Боллинджера расходятся в стороны, это говорит о высокой волатильности, а если сближаются – о низкой;
- ... растущее значение ART говорит о высокой волатильности, а понижающееся – о низкой.
