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扭曲的期望

扭曲的期望是指对交易回报的不现实期望。比如,用一个小的交易帐户就想赚到非常多的钱,或者刚学习了几天掌握了几个基本概念后就相信自己能成为赢钱的操盘手。

当您听到某些操盘手在市场里赚了很多钱或者某个策略体系在短时间内带来了巨额回报,您的这些不切实际的期望就会变得更为强烈。

扭曲的期望是个情绪包袱,会妨碍操盘手做客观决策和遵循体系规则的能力。

这可能会导致对潜在财富和物质机会(比如奢侈生活方式或奢侈购物)产生情绪依赖。

于是,交易的目的就围绕着这种痴迷。操盘手在下单的时候可能心里想着的就是他们要用赢来的钱去买什么,而不会专注于分析这笔交易本身的利弊。

这对决策有什么影响?

扭曲的期望

为了阐述这一点,我们假设有个操盘手下了一个交易单,同时心里想着要用赢来的钱去买什么东西。这笔交易是一笔情绪化的交易,因为它是由对象所驱使的——它代表该操盘手想要获得某种现在尚未拥有的东西。

如果是赢钱的交易,那么在某个时候,该交易会是获利的,但交易尚未完成。如果该交易接下来由于市场波动而转为对操盘手不利,该操盘手可能会惊慌,因为他看到了资产在流失。然而,他没有选择放任交易达到利润目标或止损位,而是开始质疑是否应该让交易继续下去。

如果一个操盘手在下单时心里盘算着要用赢来的钱去买什么东西,那么他对该交易就产生了情绪依赖。因此他可能不会遵循他的策略的规则,因为他试图要赚够钱来买他想要的东西。

相比情绪,交易分析就已成为次要

虽然交易尚未达到利润目标,但现在更为要紧的问题是交易正在朝对操盘手不利的方向发展。操盘手想要通过赢钱来购买的东西现在变得越来越遥不可及,于是他早早结束交易,仅收获少量赢利。

如果该交易接下来达到了利润目标,那么该操盘手实际上是在受情绪影响的情况下关掉了一个本可以赢利的交易,减少了利润。这就是最大的问题,因为成功的操盘手和不成功的操盘手之间的区别往往就在于能否保持住赢钱交易并让其达到利润目标。

操盘手为了获得他们想要的回报可能会冒太大的资金风险

不顾一切冒太大的风险

还有另一种情况可能出现,就是操盘手想在短时间内获得一定量的资本。因此他们会冒更大的资金风险,远大于 1%-2%。

不可避免的是,他们会遇到亏损交易,这就意味着在某个阶段,他们会因为过大风险而损失帐户中相当大的一部分资金。发生这种情况时,操盘手会更加情绪化,因为他们的物质目标现在更难实现了。

操盘手可能会冒同样的风险试图赢回资金,结果却被困在下陷的恶性循环里。操盘手损失的资金越多,情绪的影响就会越强烈,情绪对交易决定的影响也会越大。

大脑总是看到那些它想看到的

您可能会浏览某个图表上的历史数据,然后看到好的方面,让您坚信您的策略是稳赢的。但其实,由于受到情绪的影响,导致您忽略了过往交易失败的情况。

扭曲的期望也意味着操盘手受到情绪影响而无法像往常一样客观地去分析图表。当操盘手被情绪影响时,他们可能无法看到图表上提示他们退出交易的警示。

另一个非常常见的场景就是:当操盘手回顾历史数据时,他们看到的都是好的方面。他们因此确信他们的体系是能带来好结果,能赢钱的,于是他们开始憧憬按这些套路进行现实交易能得到什么回报。他们会继续回顾历史数据并且一直都只看到那些赢钱的交易。他们一直都忽略了交易失败的那些时候。

不可避免的是,他们开始根据这分析进行真实交易,而没有对新策略进行完全测试,结果几次交易下来,他们输掉了资本。

抛除扭曲的期望

抱着扭曲的期望进行交易会抑制操盘手通过合理有效策略赢钱的能力。需要改变方法。首先,对于能够取得什么回报,操盘手的期望必须实事求是。

操盘手得先接受一个现实:某些交易是会亏损的。

亏本交易是不可避免的

记住:市场表现不会总是跟预期的一致的。因此,您必须接受的事实就是:一个交易体系是会遇到亏损交易的。

交易包括一个包含许多参与者的市场。大型机构或银行在任何时候都可以进入市场,并凭借其订单之规模让市场价格发生移动。因此,市场的表现不会总是跟预期的一致,因为您永远无法预知这些参与者会在什么时候进入市场。

这就意味着,您必须接受的事实是:您将会不可避免地遇到亏损交易。一些操盘手之所以会过早地结束交易是因为他们接受不了交易的风险而导致的。

如果操盘手接受风险,那么该交易是赢是亏对该操盘手都不重要——该交易将只是一个纯客观决定的结果,后续也可能会达到利润目标。

始终坚持资金管理

使用模拟账户交易或进行非常小风险的交易将能够帮助您减少亏损带来的情绪影响并帮助您将期望定在较为现实的结果。

要想确保保住您的交易帐户,唯一的方法就是先用模拟账户交易或用非常小的金额交易——风险 1% 或以下。相比大金额交易,这样即使交易亏损了您的情绪依赖也会小很多。

情绪依赖越小,您就越容易做出客观的决定并改变交易方式。您会发现,当您用模拟账户或非常小风险的真实帐户做交易而交易亏损时,不切实际的期望就会减弱——您就可以知道您在现实的交易场景中能得到什么。

测试您的体系看看您的分析是否正确

另一个帮助您对期望进行现实调整的好方法就是对您的策略进行彻底的测试以及持续的监测。

当您测试策略并记录结果时,您就能够发现您最初回顾历史数据时可能漏掉的信息。测试的结果将帮助您了解您的期望回报是否现实并作调整。

总结

在本课程中,您已了解到……

  • 扭曲的期望是指对交易回报的不现实期望。
  • 这会影响交易决定,因为抱有这些不现实的期望会让您对交易产生情绪依赖。
  • 对交易有情绪依赖可能会导致过早结束交易、冒太大风险以及在分析时只考虑到片面信息。
  • 操盘手可以通过接受每笔交易的风险以及让交易去达到利润目标或止损位从而来减少扭曲期望的影响。
  • 使用模拟账户交易或进行非常小风险的交易来检验某策略在现实场景中的作用可以帮助操盘手将他们的期望定在较为现实的目标。
  • 对策略进行彻底测试也将帮助操盘手调整他们的期望、减少情绪影响。