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交易增减仓

什么是缩放?

缩放是一种交易管理方法,可让您减少潜在亏损和最大化潜在利润,尽管市场中未来的价格波动情况未知。缩放有两种类型:增仓和减仓。

增仓

增仓

增仓交易是指进场时,最初仅以您打算交易的全部头寸的一部分进场,然后观察初次进场如何发展。如交易如您所愿,然后在市场中进一步建仓,并利用有利于您的价格波动。

下面的图表显示了随着上升趋势的发展,多次进场的示例。

增仓图表

1首次进场

2第二次进场

3第三次进场

市场显示出明显的上升趋势时,首次建仓。市场回弹,然后开始按照原来的走势继续发展后,第二次建仓。随着交易继续走势良好,在第二次回弹后,第三次建仓。

增仓的优势

比如说,您希望以一标准手数进入上面的交易。交易会盈利或亏损,但是,通过仅使用标准手数的一部分来入市,您可降低整体风险。

将头寸分成迷你手数,比如首次进场时最初仅冒险 5 迷你手数(一标准手数的一半),如交易不景气,与以全部标准手数进场相比,您亏损的金额少得多。

如交易开始有利于您,如上例所示,那么您可增仓– 例如,再增加 3 迷你手数。如交易如上例所示,继续发展良好,那么您可再增加两迷你手数。

增仓非常有益,因为您可随着交易有利于您的发展走势进行增仓,但是如果交易立即不利于您,您只会亏损少量的资金。

不采用增仓交易方式,您会以全部头寸进场(在此例中,即全部手数),这意味着亏损与否更多地取决于您对交易的判断的是否正确。

您也可增加资金,让它大于您原本打算交易的金额。比如说,交易很成功,初次建仓现已获利。如您将止损设于初次进场点上方,那么您已消除了您在市场上的任何风险。这就意味着您可继续增仓,继续向盈利交易增加金额,最终将超过您最初打算进场的金额。

增仓的风险

增仓交易的最突出风险是它可增加账户的整体风险,因此,必须运用资金管理,这意味着单笔交易中,冒险的金额应仅为交易资金的 1-2%。

增仓的风险是:如交易逆转不利于您,建仓的数量越多,您亏损的金额可能越多。增仓时应始终运用良好的资金管理方法。即使市场以有利于您的趋势发展,始终存在交易逆转而不利于的危险。建仓的数量越多,您亏损的金额可能越多。

而且,由于您在趋势发展时建仓,随后的建仓可能临近趋势结束时。在进入已建立一段时间的趋势时,明智的做法是小心谨慎,如下图所示。

Chart risk scaling in

1首次进场可能以薄利结束

2第二次进场很可能以亏损结束

减仓交易

Scaling out

 

减仓是相似的概念。比如说,您在市场中有一标准手数的全部头寸,交易在获利中。您可能已达到了最初的利润目标,但是市场似乎看起来会以有利于您的走势继续发展。在此情况下,您可以进行部分平仓以止盈,留下部分未平仓头寸,目的是利用潜在的进一步价格波动。通过此举,您锁定了既有利润,最大化了收益,同时还留有头寸以利用进一步的价格波动。您可在下图中看到这样的示例。

减仓图表

1买入点

2首次退场

3第二次退场

4第三次退场

上图显示了随着部分头寸在向上波动的每个阶段中被平仓,盈利交易减仓。首次向上波动结束后,首次退场,留下两个其他的头寸利用继续向上波动的趋势。

这种技巧降低了您的整体利润,因为如果您在整个向上波动的持续阶段中留下全部头寸未平仓,您当然会获利更多。但是,减仓保护了您既有的利润。若需进行良好的减仓,市场需要具有趋向性。

总结

到目前为止,您已经了解到…

  • 缩放是一种最大化利润和减少风险的交易管理方法。
  • 增仓交易是指仅以您希望交易的金额的一部分进场,然后随着交易发展增仓。
  • 减仓是指对部分头寸进行平仓,以锁定利润,留下些头寸以利用任何进一步的价格波动。
  • 如您未运用资金管理,缩放会有某些风险,因为缩放会增加您账户的整体风险。
  • 在趋势确定建立后进行增仓时,我们建议您小心谨慎,因为随后的增仓可能临近趋势结束时。