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外汇交易杠杆

杠杆可以让您提高利润

从本质上来说,杠杆就是借用资金,以提高投资回报。在外汇行业中,外汇经纪商可将资金“借”给操盘手,允许操盘手建立更大的头寸,就好像与实际相比,他们拥有资金更多的交易账户。然而,这意味着如果操盘手拥有资金更多的交易账户,他们亏损的资金也会更多。

经纪商有能力做出这样的安排,因为亏损金额仅限于操盘手的账户余额。一旦亏损超过了交易开始的资金金额,经纪商会关闭所有目前进行的交易。这就避免了操盘手借用的资金超过其账户内的资金而欠经纪商钱。‘[]

外汇和股票杠杆

外汇杠杆如何作用

当在外汇市场中建仓时,市场会以有利于或不利于操盘手头寸的走势波动。市场波动每波动一个点差,固定金额的 资金就会增加至操盘手的账户中或从中扣除。如波动有利于操盘手的头寸,操盘手就会获利;如果不是,操盘手就会亏损。

Leverage associated with a broker

货币交易在标准数量单位(称为手数)的合约中完成。每个手数相当于100,000 个单位的货币。以美元单位为例,如操盘手以一标准手数建仓,那么其就买入或卖出了 100,000 单位的美元。

由于货币按点差波动 – 每点差的增额为 0.0001 – 当交易一标准手数时,就获利 10 美元(0.0001 x 100,000 = 10 美元)。如交易以有利于头寸的走势波动十点差,那么操盘手就会获利 100 美元。如交易以不利于头寸的走势波动十点差,那么操盘手就会亏损 100 美元。

不是每个人都有资金足够的账户买卖 100,000 美元的货币,因此您可使用杠杆,即在您交易账户中无 100,000 美元时向您的经纪商借款以进行 100,000 美元的交易 。

使用杠杆时,资金在建仓时借给您,但是实际上,资金未进入您的交易账户。然而,当交易开始后,您会看到其带来的效益,因为每点差波动具有更大的价值,会产生更多的潜在利润或亏损。

杠杆需要您的交易账户中存有最低金额

通常,为了使操盘手能借用资金以提升其头寸大小,他们必须拿出一定数额的资金作为押金– 这被称为保证金。也就是说,为了使用外汇经纪商提供的杠杆,您的账户中必须存有开始交易的最低金额。最低金额因经纪商而异。

不同的经纪商借出的金额不同

不同的经纪商还会提供不同金额的杠杆,通常用比率表示(如 1:100),就是说借给操盘手的资金金额是其交易账户中金额的 100 倍。

例如,如某经纪商提供 100:1 的杠杆,那么操盘手仅需用 1,000 美元即可买入一标准手数(100,000 美元的货币)–1,000 美元是保证金。

这就是说操盘手的交易方式是每点差 10 美元,10 点差就获利 100 美元,但是其账户中的资金仅需 1,000 美元,而不是 100,000 美元。

最大杠杆

最大杠杆是特定时间内可供使用的最大杠杆金额。此上限由经纪商设定。据了解,某些经纪商提供比率高达 500:1 的杠杆,但是 100:1 很可能就已绰绰有余。

杠杆式外汇交易的危险

交易新手会犯的突出错误就是使用杠杆时没有根据其整体的账户余额考虑每笔交易的风险。如未考虑下行风险,杠杆能摧毁一个交易账户。

假设某操盘手的交易账户资金为 1,000 美元,使用 100:1 的杠杆。这意味着每点差波动为 10 美元。比方说,该操盘手的止损价格与其进场价格相差十点差。如点差被价格突破,那么操盘手会亏损 100 美元–整个交易账户的 10%,远远超过可接受的 资金管理水平。

限制资金管理的危险

仅用2%的资金来交易

如运用正确的资金管理,杠杆金额可能变得无关紧要。

为什么?操盘手冒险的金额为其整个账户余额的某个百分比。也就是说,每笔交易(甚至利用杠杆的交易)冒险的总额不到 2%。

假设同上文一样,某操盘手的交易账户资金为 1,000 美元,止损为十点差。他使用 10:1 杠杆,每点差 1 美元,而不是使用 100:1 杠杆(每点差 10 美元)。

现在如交易以不利于他的走势波动十点差,亏损仅为 10 美元 – 仅占交易账户的 1%。

通过运用资金管理和仅冒险,您可放心使用杠杆,因为杠杆金额不足交易资金的 2%。

杠杆对交易成本的影响

杠杆还影响外汇交易的成本,因为每笔交易需要花费一定的金额才可进场。成本的形式是差价或经纪商收取的手续费。使用的杠杆比例越高,成本越高。成本越高,就需要赚取更多的利润以支付成本。

以下举例说明:

某操盘手以 10,000 美元开设账户,决定买入 10 标准手数的 EUR/USD,差价为 2.5 点差。

使用的杠杆为 100:1(每点差 10 美元 x 2.5 点差差价 x 10 手数)。这意味着在此特定交易中,每手数的成本为 25 美元,操盘手买入 10 手数。

因此,10 手数的差价交易成本为 250 美元,为交易进场时账户资金的 2.5% – 没有考虑交易止损的总风险。操盘手必须在进场时赚取 2.5% 的利润才能保证单笔交易不致亏损。

此举具有不可持续性,原因是操盘手使用了高比率的杠杆,未考虑风险或资金管理,往往会亏损全部交易资金。

对比之下,某操盘手使用的杠杆为 10:1,每点差为 1 美元。每个头寸的成本仅为 2.5 美元(每点差 1 美元 x 2.5 点差差价 x 10)。这意味着交易的总成本为 25 美元。

此举更具持续性,而且操盘手也基本上更符合资金管理的原则。

总结

到目前为止,您应了解到…

  • 杠杆就是借用资金以最大化利润。
  • 外汇交易在称为“手数”的合约中完成。
  • 标准手数是 100,000 个单位的货币,这意味着,以美元单位为例,每点差波动为 10 美元。
  • 为使用杠杆,外汇经纪商需要从操盘手处获得最低的资金金额 – 称为保证金。
  • 不同的经纪商提供不同金额的杠杆,最常见的是 100:1。这意味着操盘手可仅以 1,000 美元建立一标准手数。
  • 当操盘手使用杠杆而未运用资金管理时,他们处于损失全部交易账户资金的危险中。