Welcome to Tradimo! Here is our special offer for new users: Buy your first course now and get 10% off! 

0:00/8:16

نقح قائمة أسهمك

... عندما تقرر كيف تريد موازنة محفظة أوراقك المالية من حيث مجموعة القطاعات التجارية وفئات الأسهم التي تريد التداول فيها، فقد حان الوقت لبدء اختيار الأسهم المحتملة التي تريد تضمينها في محفظتك.

أنت لست في حاجة إلى 15 سهماً في هذه المرحلة - اختر العدد الذي تريده بلا حرج لأن في هذا الدرس سوف يشرح لك طريقة تنقيح القائمة، ويمكنك طبعاً اختيار وتنقيح قائمتك جنباً إلى جنب مع الشرح. سنوضح لك كيفية القيام بتحليل أكثر تفصيلاً من أجل اختيار تشكيلة من الأسهم تناسب المحفظة التي تريد بناءها.

على سبيل المثال، لو قررت أنك ستتملك أسهماً في واحدة على الأقل من شركات كبيرة راس المال مثل شركات المرافق، يمكنك الآن أن تدرس مجموعة أسهم شركات المرافق و أن تحدد من منها يمثل أفضل الفرص الاستثمارية على المدى الطويل.

وهناك عدة طرق للمقارنة بين الأسهم. ومن حسن الحظ أن المقارنة ستكون أكثر وضوحاً عندما تكون الشركات من نفس القطاع.

قائمة التدقيق التالية سوف تساعدك على المقارنة بين الشركات:

الأداء

الأسعار التاريخية لأسهم الشركة يمكن أن تساعد في التنبؤ بمدى ارتفاع أو انخفاض قيمة أسهمها في المستقبل. وهذا ينطبق أيضا على القطاعات وليس الشركات فقط.

  • انظر في كيفية أداء القطاع عامة على مدى الـ 12 شهراً إلى الـ 5 سنوات الماضية مقارنة مع سوق الأسهم. فالتوقع المثالي هو أن يكون معدل نمو القطاع متماشياً مع معدل نمو مؤشر السوق المدرج به شركات القطاع ويفضل أن تفوقه.
  • والآن افحص أداء سعر سهم شركة المرافق التي تهتم بها على مدى الـ 12 شهراً إلى الـ 5 سنوات الماضية مقارنة مع الأسهم الأخرى في هذا القطاع. فالتوقع المثالي هو أن يشهد نموها زيادة تفوق المعدل ولكن بأقل تقلب ممكن.

العوائد

صرف الشركة للعوائد يمكن أن يعوضك عن تباطؤ نمو سعر سهم الشركات الأقل مخاطرة وهذا مهم جداً. مرة أخرى، استخدم الماضي لاستقراء المستقبل.

  • انظر في كيفية صرف الشركة لعوائدها على مدى الـ 12 شهراً إلى الـ 5 سنوات الماضية مقارنة مع الشركات الخرى في نفس القطاع.
  • ابحث عن أي زيادة أو نقصان في حجم العوائد المدفوعة. فأنت تريد اختيار شركة ذات عوائد مستقرة أو متزايدة في الحجم.

تقديرات المحللين

يشكل المحللون المحترفون مرجعاً مفيداً للمستثمرين الأفراد - فلديهم الوقت والخبرة لدراسة الشركات ربما بتعمق أكبر من المتداول العادي .

  • انظر في توصيات المحلل بالشراء أو البيع، وتأكد من قراءة أي تعليق لفهم أفضل لآراء المحللين. حتى إذا اخترت عدم اتباع هذه التوصيات في تداولاتك، فقد تحسن وجهة نظرك عن الشركة أو القطاع الذي تستثمر فيه.

البحث الأساسي

التقارير المالية السنوية أو الربع سنوية للشركة هي مصدر معلومات ممتاز لك - كما سوف يساعدك في بناء صورة أكثر حميمية عن قوة الشركة وأدائها وإدارتها.

  • ابحث في النسب الرئيسية للشركة التي تهتم بها - على سبيل المثال نسبة السعر إلى الربح أو الديون إلى السهم - وقارنها مع الشركات الأخرى في هذا القطاع نفسه. اعد قراءة وحدة تقييم الشركة لتعرف تفصيلياً ما هي الأرقام المثلى لكل نسبة.
  • ابحث في التدفق النقدي للشركة - فأنت تريد هذا الرقم أن يكون كبيراً ومستقراً.
  • ابحث في ديون الشركة - فأنت تريد الشركة تستطيع دفع تكاليف الاقتراض بشكل مريح والتي تستخدم أي أموال تقترضها لزيادة المبيعات والأرباح.
  • ابحث عن توقعات الشركات لنفسها - فأنت تريد الشركة التي تتوقع لنفسها مبيعات ونمو أرباح قويان.
  • ابحث في استراتيجية الشركة - فأنت تريد شركة ذات خطط متينة المستقبل ولديها أفكار لكيفية تحسين النمو والكفاءة والأداء بها.

التحليل الفني

التحليل الفني يمكن أن يساعدك في تحديد الأنماط التاريخية في سعر سهم الشركة مقارنة مع الشركات الأخرى و التنبؤ بالحركات السعرية المستقبلية.

  • ابحث عن الأنماط الرئيسية - على سبيل المثال أنماط الاتجاهات، والتراجعات، والتقلب - التي تشكلت في أسهم الشركة على مدى 12 شهرا إلى 5 سنوات ماضية.
  • ابحث عن مستويات الأسعار الرئيسية - هل هناك مستويات المقاومة عان سعر السهم لاختراقها؟ فهذا قد يشير إلى الحد الأقصى لقيمةاستثمار ك وينبغي أن يكون في أعلى مستوى ممكن.

مصنف الأسهم

سوف يتيح لك مصنف أسهم مجاني على الإنترنت مقارنة الشركات في قطاع كامل بنقرة زر، وذلك باستخدام مزيج من المعايير الفنية والأساسية التي يمكنك تفصيلها لتناسب أهدافك الاستثمارية.

وأحد الأمثلة على مصنفات الأسهم المجانية هو YCharts المتوفر باللغة الإنجليزية أو بدلاً من ذلك، يمكنك ببساطة إدخال عبارة “مصنف أسهم مجاني” أو “free stock screener” في محرك البحث google.com.

  • استخدم هذا لمعرفة إن كانت الشركات التي تهتم بها قد سعرت بأقل أو أكثر من قيمتها مقارنةً بغيرها في قطاع عملها.
  • استخدمه لتحديد الشركات التي لديها نوع النمو والاتجاه التصاعدي المستمر الذي يلبي أهدافك الاستثمارية.

أخبار

التغطيات الإخبارية يمكن أن تساعدك في متابعة أداء شركة ما أولاً بأول، وخططها وأية تطورات سلبية يمكن أن تضر أسعار أسهمها.

  • اقرأ الصحافة المالية يومياً و اشترك في خدمات تنبيهات البريد الإلكتروني لتتلقى أي أنباء عن الشركة المعنية فور صدورها.
  • ابحث عن أخبار آخر خمس سنوات للشركة التي تهتم بها على شبكة الإنترنت. فمقابلة متعمقة مع المدير التنفيذي لهذه الشركة، على سبيل المثال، يمكن أن تكون مفيدة حتى لو كانت قديمة - حيث يمكنك التحقق من مدى نجاح الشركة في تحقيق أهدافها منذ ذلك الحين.

تذكر أن الأمر ذاتي

ولكن اتباع جميع الخطوات الواردة أعلاه سيساعدك في تصفية الشركات في قطاع ما إلى شركات من المرجح أن يكون أداؤها أفضل من غيرها.

تذكر أن اختيار الأسهم لمحفظتك الاستثمارية أمر ذاتي وأنه لا توجد طريقة واحدة تضمن لك القيام بالاختيار الصحيح.

حتى برامج تصنيف الأسهم المحوسبة سوف تعتمد على أن ما ستعطيها من معايير يتعين علي البرنامج تطبيقها. وما إذا كنت ستولي اهتماماً خاصاً لمعايير مثل، على سبيل المثال، سعر السهم إلى عائده أو نسبة الدين إلى رأس المال، فهذا خيار شخصي قد يتغير بمرور الوقت.

 

ملخص

  • عندما تقرر كيف تريد موازنة مجموعة القطاعات التجارية وفئات الأسهم التي تريد التداول فيها داخل محفظتك الاستثمارية، فإنك ستحتاج إلى تحليل أكثر تفصيلاً.
  • على سبيل المثال، لو قررت أنك ستتملك أسهماً في واحدة على الأقل من شركات المرافق، يمكنك الآن أن تدرس مجموعة أسهم شركات المرافق و أن تحدد من منها يمثل أفضل الفرص الاستثمارية على المدى الطويل.
  • ابحث عن الشركة التي فاقت مثيلاتها في تقييم أسعار أسهمها خلال الـ 12 شهرا إلى الـ 5 سنوات الماضية.
  • ابحث عن الشركة التي تدفع عوائد جيدة ومنتظمة على أسهمها على مدى الـ 12 شهرا إلى الـ 5 سنوات الماضية، ويستحسن أن تكون شركة ذات عوائد متنامية.
  • اعثر على شركة يوصي بها المحللون.
  • ادرس التقارير المالية تجد شركة ذات صحة مالية وأداء وتقييم جيدين والتي لديها أيضاً خطط ثابتة للنمو في المستقبل.
  • استخدم التحليل الفني للعثور على شركة ذات تحركات سعرية تاريخية مستقرة في الاتجاه التصاعدي حتى عند أعلى مستويات المقاومة.
  • استخدم مصنف أسهم للعثور على شركة ذات تقييم حالي أقل من قيمتها الحقيقية و التي من شأنها أن تحقق لك أهدافك الاستثمارية المرجوة.
  • تتبع التغطيات الإخبارية حتى تكون في حالة تأهب لأي تغيير في أداء أو استراتيجية الشركة.
  • تذكر أن اختيار الأسهم لمحفظتك الاستثمارية أمر ذاتي في جميع مراحله وأنه لا يوجد طريقة واحدة تناسب جميع المستثمرين للاختيار الناجح للأسهم.