Welcome to Tradimo! Here is our special offer for new users: Buy your first course now and get 10% off! 

0:00/5:48

Оптимизируем свой список акций

Решив однажды сбалансировать свой портфель акций в плане сфер бизнеса и классов акций, самое время начать выбирать потенциальные акции для включения в портфель.

На этом этапе нет нужды ограничивать себя 15 акциями – выбирайте любое желаемое количество, потому что в этом уроке мы покажем вам, как усовершенствовать ваш список – конечно, вы можете фильтровать свой список акций по ходу. Мы продемонстрируем, как провести более детальный анализ для определения подходящих для вашего портфеля акций.

Если, например, вы решили, что желаете иметь в своем портфеле хотя бы одну коммунальную компанию с высокой капитализацией, следует оценить представленные акции коммунальных предприятий в долговременной перспективе.

Существует множество способов сравнения акций. К счастью, если акции принадлежат одному сектору, задача максимально упрощается.

Нижеприведенные пункты помогут вам с процессом оценки:

Эффективность

Поведение цен на акции компании в ретроспективе может помочь в предсказании масштабов роста или падения стоимости акций. Это также относится к отраслям экономики вообще.

  • Понаблюдайте за поведением отрасли в периоде от 12 месяцев до 5 лет по сравнению с рынком акций. В идеале тренд развития отрасли как минимум совпадет с ростом индекса, и скорее всего даже превзойдет его.
  • Теперь изучите поведение стоимости выбранной вами акции коммунальной компании в периоде от 12 месяцев до 5 лет и сравните его с прочими курсами в этом секторе. В идеальной ситуации выбранные вами акции испытали более чем средний рост с минимальной волатильностью.

Дивиденды

Дивиденды, выплачиваемые компанией, могут компенсировать менее быстрый рост курса акций компаний с низким уровнем риска, так что они чрезвычайно важны. Опять же, анализируйте прошлое для прогнозирования будущего.

  • Сравните дивидендные выплаты компании за период 12 месяцев – 5 лет с выплатами других компаний сектора.
  • Следите за увеличением и уменьшением выплачиваемых дивидендов. Для вас предпочтительны компании со стабильными или растущими размерами выплат.

Ожидания аналитиков

Профессиональные аналитики являются ценным источником информации для частных инвесторов – скорее всего, у них имеется время и навыки для более глубокого анализа компаний.

  • Ознакомьтесь с рекомендациями аналитиков о покупках/продажах, в особенности уделите внимание сопровождающим комментариям для лучшего понимания аналитического обоснования. Даже если вы предпочтете не следовать рекомендациям, аналитика поможет улучшить понимание функционирования отрасли или компании.

Фундаментальные исследования

Финансовые ежеквартальные или годовые отчеты компании являются идеальными источниками данных для вас для построения более подробной картины сильных сторон компании, эффективности ее деятельности и управления.

  • Изучите ключевые показатели интересующей вас компании, такие как отношение цены акции к доходу или соотношение между заемным и собственным капиталом, и сравните их с показателями компаний данного сектора. Обратитесь к уроку об оценке компании для детального обзора оптимальных для анализа показателей.
  • Оцените движение денежных масс в компании – вам нужна компания со стабильными, растущими потоками.
  • Изучите долги компании – вам нужна компания, способная без ущерба для себя выплачивать издержки по займам, компания, использующая займы для генерирования более высоких продаж и доходов.
  • Ознакомьтесь с собственными оценками компании – вы ищете компанию, нацеленную на стабильные продажи и рост доходов.
  • Будьте в курсе стратегии компании – вы ищете компанию с уверенными планами на будущее и конкретными решениями по улучшению развития, эффективности, производительности.

Технический анализ

Технический анализ может помочь вам в выявлении исторических примеров в изменении курса акций компании, используйте его для предсказания будущих изменений.

  • Ищите ключевые примеры, такие как тренды, циклы, волатильность – все, что сформировалось за период от 12 месяцев до 5 лет.
  • Следите за ключевыми уровнями цен – есть ли такие уровни сопротивления, которые преодолевала цена акций? Они могут определять верхние границы ваших инвестиций, так что желательны высокие границы.

Фильтры акций

Бесплатный онлайн фильтр акций позволит вам сравнивать компании во всем секторе по одному клику с применением ряда фундаментальных и технических критериев, позволяя вам подстроить под ваши инвестиционные цели.

Один из примеров фильтра акций, доступный в англоязычных странах: YCharts. Как альтернатива, вы можете найти аналоги через Google.com по запросу "бесплатный фильтр акций" ("free stock screener").

  • Используйте его для выявления того, насколько недооценена или переоценена компания, в которую вы намереваетесь инвестировать, на фоне прочих в данной отрасли.
  • Используйте его для нахождения компаний с растущими курсами акций и устойчивыми восходящими трендами, которые соответствуют вашим инвестиционным ожиданиям.

Новости

Новостные обзоры могут помочь оставаться в курсе планов компании и негативных факторов, которые могут повредить стоимости ее акций.

  • Читайте финансовые источники новостей ежедневно и настройте оповещения по электронной почте для получения новостей об интересующей вас компании в кратчайшие сроки.
  • Ищите новости по интересующей вас компании в интернете за период до 5 лет. Давнее интервью с исполнительным директором может многое рассказать, например, насколько компания продвинулась в достижении своих целей.

Помните: это субъективно

Следуя всем вышеприведенным пунктам, вы сможете отфильтровать компании в интересующей вас отрасли, которые имеют лучшие перспективы и соответствуют вашему приемлемому уровню риска.

Помните, однако, что выбор акций для портфеля – дело субъективное. Не существует универсального подхода.

Даже компьютеризированный фильтр акций основывается на вашем выборе критериев. Если для вас наиболее важно соотношение цены акции к доходу на акцию, либо соотношение между заемным и собственным капиталом, это ваш персональный выбор, который может измениться со временем.

Выводы

Из этого урока вы узнали, что ...

  • ... решив однажды сбалансировать свой портфель акций в плане сфер бизнеса и классов акций, следует провести детальный анализ;
  • ... если, например, вы решили, что желаете иметь в своем портфеле хотя бы одну коммунальную компанию с большой капитализацией, следует оценить представленные акции коммунальных предприятий в долговременной перспективе;
  • ... ищите компанию, чьи курсы акций превзошли курсы конкурентов за период от 12 месяцев до 5 лет;
  • ... ищите компанию, которая за период 12 месяцев – 5 лет регулярно выплачивала дивиденды, в идеале – растущие в объеме;
  • ... ищите рекомендуемые аналитиками компании;
  • ... изучите финансовые отчеты для выявления компаний с высокими показателями эффективности и стоимости, а также серьезными планами на будущее развитие;
  • ... используйте технический анализ для нахождения компаний, чьи курсы акций исторически двигались в восходящем тренде, преодолевая более высокие уровни сопротивления;
  • ... используйте фильтр акций для нахождения недооцененных компаний в секторе, которые скорее всего достигнут поставленных вами инвестиционных целей;
  • ... следите за новостями, чтобы быть в курсе изменений в работе или стратегии компании;
  • ... помните, однако, что выбор акций для портфеля – дело субъективное. Не существует универсального подхода.