Welcome to Tradimo! Here is our special offer for new users: Buy your first course now and get 10% off! 

Понимание портфеля акций

Что такое портфель акций?

Инвестиции в портфель акций – это способ извлечь прибыль из повышения стоимости акций целого спектра компаний вместо использования лишь одной.

Владение акциями в спектре компаний – тщательно выбранном для соблюдения баланса между различными секторами и типами компаний – дает вам больший контроль над рисками, не отделимыми от инвестиций в эквити.

Идея состоит в том, что если цена одной из выбранных вами акций падает, это будет более чем компенсировано повышением цены других акций в вашем портфеле.

Сбор портфеля

Сбор портфеля акций – исключительно личный процесс, который требует потратить некоторое время на тщательный самоанализ.

Форма вашего портфеля будет зависеть от всего – от вашего текущего дохода, вашего отношения к риску и вашего возраста до того, зачем и когда вы хотите деньги.

На протяжении данного модуля мы покажем вам, как создать портфель "консервативного роста", но сначала вам важно разобраться с портфелем в целом и понять, чего вы хотите достичь созданием своего.

Сначала выясните ваши цели и временной горизонт

Перед началом инвестиций жизненно важно выработать стратегию, основанную на том, кто вы такой и почему вы занялись инвестициями.

Формирование четкой идеи ваших финансовых целей и степени риска, к которому вы готовы, очень сильно увеличит ваши шансы на успех.

Поэтому перед покупкой акций спросите у себя следующее:

Каков мой профиль риска/прибыли?

Понимание вашего отношения к риску и прибыли – это, вероятно, наиболее важный шаг при планировании инвестиционной стратегии. Возможно, вас привлекают прогнозы великолепного результата, но с каким риском вы готовы справиться для его достижения?

Сколько денег мне нужно и зачем?

Четко представляйте себе причину инвестиций. Возможно, вы хотите накопить депозит для первого взноса за дом. Возможно, вы хотите накопить на пенсию. Может быть, вы просто хотите финансовой безопасности, если события когда-нибудь повернуться против вас.

Чего бы вы ни хотели, выясните, сколько денег вам понадобится и когда вы их хотите получить. Разделите цели на кратко- (1-3 года), средне- (3-5 лет) и долгосрочную перспективы (5+ лет). Если вам не нужны деньги в течение десяти лет, к примеру, то вы обычно будете более агрессивны в инвестиционной стратегии и согласитесь с большими рисками, чем если деньги нужны вам уже через несколько лет.

Каковы мои финансовые условия?

Будьте реалистичны в том, сколько денег можете отложить на инвестиции и сколько ожидаете заработать в будущем. Возможно, вы жаждете получать шестизначную сумму следующие пять лет, но случится ли это в действительности? Не стоит инвестировать больше денег, чем вы можете себе позволить без необходимости затем изымать средства из портфеля раньше срока. Аналогично, если вы ожидаете получить крупную сумму денег, вы можете – соблюдая осторожность – учитывать их в расчетах размера инвестиций, которого вы собираетесь достичь.

Сколько мне лет?

Этап жизни, на котором вы находитесь, является важным фактором в решении об инвестициях. Обычно чем вы моложе, тем больший уровень риска можете позволить себе в инвестициях. Рынки цикличны – фондовые рынки падают и растут вновь, иногда на это уходит несколько лет. Таким образом, если вы собираетесь уйти на пенсию, вы не можете позволить вашему последнему экономическому циклу в качестве инвестора быть убыточным. Молодой профессионал, однако, может позволить себе более долгий срок, наблюдая за бесчисленными взлетами и падениями инвестиций в рынках.

Каковы мои личные планы?

Четко представляйте себе, как изменение условий повлияет на ваши приоритеты и на способность достигать целей. Например, если вы собираетесь иметь детей, вы можете захотеть начать инвестировать в их образование. Однако вы можете выяснить, что у вас окажется меньше средств на инвестиции из-за издержек на больший дом и уход за ребенком. Если вы собираетесь развестись, подумайте о повышении или уменьшении ваших доходов и издержек в зависимости от ситуации.

Риск и тип вашего портфеля

Риск – это невероятно важная концепция в инвестировании. Он относится к возможности потерять часть или все ваши первоначальные инвестиции, широко варьируясь в зависимости от класса активов, сектора, в котором работают компании, выпускающие акции, размера компаний и рыночных условий.

Высоко волатильные акции, у которых повышен риск обвала в цене, обычно также имеют и повышенный шанс вырасти. Очень стабильные акции, которые предоставляют пониженный риск падения в цене также предлагают меньшие возможности в условиях потенциального роста.

Существует множество категорий портфелей акций по риску, которому они подвергают вас, а также по природе потенциальной прибыли. Далее вы найдете основные типы портфелей:

Портфель роста

Так называемый портфель роста подходит вам, если вы хотите увидеть быстрый рост ваших инвестиций, но также и готовы принять риск их падения в цене. Этот тип портфеля включает в себя более высокую долю акций с повышенным риском – например, компаний с низкой капитализацией или цикличных компаний, – что также увеличивает шанс получения больших прибылей в будущем.

Доходный портфель

Доходный портфель, следовательно, является одним из тех, которые созданы для торговли с очень маленьким риском. Это нужный тип для вас, если вы более заинтересованы в стабильном доходе с ваших инвестиций, чем в росте, и не готовы столкнуться с любым их падением в цене. В основном, в него пойдут исключительно стабильные компании, акции которых могут расти лишь очень медленно, но которые практически никогда не упадут в цене, выплачивающие хорошие регулярные дивиденды.

Консервативный портфель

Портфель консервативного роста – тот тип, о создании которого мы расскажем в этом модуле, – подходит вам, если для вас важно защитить ценность ваших инвестиций, но вы также готовы к небольшому риску, чтобы обеспечить средний рост.

Составные части – рост, прибыль, защищенные, цикличные и спекулятивные акции

Различные типы портфелей, описанные выше, достигают целевого соотношения риска и прибыли, тщательно выверяя пропорцию между так называемыми акциями 'роста' и 'дохода', а также используя смесь 'цикличных', 'защищенных' и 'спекулятивных' акций.

Акции роста

Акции роста – это те, предполагаемая скорость роста цены которых выше, чем у остальной части фондового рынка, на основе исторических данных. Они подвергают вас большему риску с течением времени, но обычно предлагают большую прибыль в конце.

Доходные акции

Доходные или 'ценные' акции – это те, за которые выплачивают лучшие дивиденды, чем у остальных компаний в фондовом рынке.

Защищенные компании

Защищенные компании – это те, чьи продукты и услуги остаются предметом спроса вне зависимости от того, расширяется ли или сужается экономика. Сюда входят фармацевтические компании, коммунальные предприятия и многие компании по производству еды и напитков. Они считаются безопасной, стабильной инвестицией.

Цикличные компании

Цикличные компании – это те, которые очень хорошо показывают себя во время расширения экономики и плохо – во время ее сжатия. Сюда входят банки, авиаперевозчики и конструкторские бюро. Подобные компании считаются рискованными для инвестиций, но могут предложить прекрасный рост, когда рыночные условия оказываются подходящими.

Спекулятивные акции

Спекулятивные акции – это акции молодых компаний, будущее которых неизвестно, но которые должны резко подскочить в цене при хорошем стечении обстоятельств – например, искатель месторождений, надеющийся открыть нефть. Они считаются очень высоко рискованными.

Распределение

Независимо от того, инвестируете вы в портфель роста, дохода или консервативного роста, он всегда должен содержать акции определенного количества различных компаний – предпочтительно не менее 15.

Инвестиции в широкий спектр акций, который позволяет вам достигнуть желаемого уровня зависимости от различных секторов индустрии, распределяют ваши риски и помогают вашему портфелю стабильно расти при любой конъюнктуре рынка.

Выводы

Из этого урока вы узнали, что ...

  • … инвестиции в портфель акций – это способ получить прибыль от повышения стоимости акций целого ряда компаний, а не лишь одной;
  • … владение акциями ряда компаний – тщательно выбранных для соблюдения баланса между различными секторами и типами компаний – позволяет вам лучше контролировать сопряженный с инвестициями в эквити риск;
  • … форма вашего портфеля будет зависеть от всего – начиная от текущего дохода, предпочитаемого риска и вашего возраста до того, зачем и когда вам нужны деньги;
  • … понимание ваших взглядов на риск и прибыль – это, вероятно, наиболее важный шаг при планировании инвестиционной стратегии;
  • … четко представляйте себе, зачем вы инвестируете – сколько денег вам нужно и зачем;
  • … будьте реалистичны в том, сколько денег можете отложить на инвестиции и сколько собираетесь заработать в будущем;
  • … учитывайте ваш возраст – если вы молоды, вы, возможно, согласитесь на больший риск, а если вы приближаетесь к пенсии, менее рискованные портфели могут быть предпочтительнее;
  • … четко представляйте себе, как изменения в условиях – например, рождение ребенка или изменения в карьере – повлияют на ваши приоритеты и способность достигать инвестиционных целей;
  • … риск – это невероятно важная концепция в инвестициях. Он относится к возможности потерять часть или все ваши первоначальные инвестиции;
  • … существует множество классификаций портфелей акций по прибыли и риску, которому они вас подвергают: портфель роста, доходные и консервативные портфели;
  • … это достигается с помощью тщательно выверенной смеси акций роста и доходных, а также защищенных, цикличных и спекулятивных акций;
  • … какой бы тип портфеля вы не создали, вы всегда должны хорошо распределять его для снижения риска.