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什么是市值:公司价值

某些机会常常出现在不同规模的公司。本课程将向您介绍不同类型的公司、每类公司的效益和风险及如何针对您的个人风险等级安排您的投资组合。

首先,我们将解释什么是市场价值及您可如何确定公司的规模。 

确定公司的规模

计算公司价值的最常见方法是查看其市值 — 通常称为“市场价值”。

公司市值是公司基于其所有流通股总价值的公司价值。

市值公式:流通股 x 股份价值 = 市场价值

因此,如果一家公司拥有 100,000 流通股,每只价值 $10,则市值为 $1,000,000。

市值因此显示若以当前股份价值购买整个公司(换言之,购买所有股份)则需要多少费用。公司的股价上涨或下跌时,市值相应增加或降低。

市场价值让您看出公司的价值

个股价格不能告知公司的整体价值。股票价值较低的公司如果有更多的流通股,实际上可能比股份价值较高的公司更具价值。

从这层意义上说,它让您对公司作出快速判断,无需查看公司的资产负债表、股本和债务价值等详情。

根据市场价值将公司分组到一起

计算公司的价值大小可让投资者将某些公司分组到一起,以将他们的投资多样化。这些组分为小盘股、中盘股和大盘股公司。

小盘股公司

小盘股公司的市场价值通常在 $5 亿至 $20 亿之间,但是,这并非一成不变。

它们通常为新公司,其关注度或广泛认可度不如较大型公司高。

小盘股公司的价值通常在 $5 亿至 $20 亿之间。

小盘股公司的优势

小盘股公司可带来良机,因为它们的股份购买价格通常低得多。

除经济动荡期以外,小盘股公司由于更大的增长潜力,强于较大规模的公司。

在经济增长期,操盘手可能将注意力转向较小的公司,因为他们很自信,很可能增强风险承受能力而得到更多的回报。

找到小盘股公司的优势

对于较小的公司,很多投资者可能以更个人化的方式买卖股份。例如,某些公司的客户可能更深入了解公司的运营方式。他们通常最先看到公司可能提供的新产品或服务。他们甚至对即将到来的改变有第六感,只需介入其改变。

股价波动加剧发出信号

改变即将到来时,更易感觉到较小公司的波动。较小公司的流动性越低,表明波动通常高得多,因此,价格走势突然上升表明其他操盘手对它们的股票感兴趣。

小盘股公司的劣势

小盘股公司通常伴随较高的风险,因为它们通常为新公司。小公司比已树立知名品牌的中盘股或大盘股公司破产的几率高。

小盘股公司很少向投资者支付持续的股利。因为它们需要将利润再次投资到公司,以让公司发展。这并非是说它们完全不支付股利,因为它们有时支付股利,以吸引新的投资者。但是,它们不太可能定期支付股利。

交易小盘股更困难,因为它们的流动性比中盘股和大盘股公司低。这是因为交易小盘股的人更少。这可增加它们的股价的波动性,致使更难获得需要的价格。

中盘股公司

中盘股公司的价值通常在 $20 亿和 $100 亿之间。

中盘股公司为市值约为 $20 亿至 $100 亿之间的公司。

在某些情况下,中盘股公司之前为看到股份价值下跌的大盘股公司,但它们仍有发展的潜力。

中盘股的优势

中盘股公司的风险视为中等,因为相比小盘股公司,它们破产的可能性要低。

当公司达到中盘股的规模后,它们的筹资水平通常高于小盘股公司,这在经济困难的时候是一个优势。

相比可能已达到有机增长极限的较大公司,中盘股公司可通过产品开发和客户获取获得发展机会。

相比小盘股公司,它们也更可能更持续地支付股利。

找到中盘股公司的优势

除拥有优于小盘股公司的上述优势之外,中盘股公司还拥有许多规模较小公司所拥有的益处。

例如,在经济增长期,中型企业由于增长潜力也表现良好。

通常更易分析中型企业的潜力,因为相比大型企业,它们的资产负债表和财务报表通常小得多,且更易阅读。这使得更易确定它们在新产品方面所致力于的内容及它们的未来前景如何。

中盘股公司更能获得可观数量的资金,因此,如果操盘手确定新产品开发可带来显著的收益增长,这样则可为希望购买这些股份的操盘手带来可观的回报。

中盘股公司的劣势

中盘股公司的增长前景比小盘股公司低。

虽然它们的风险低于小盘股公司,但却高于大盘股公司。因为相比大盘股公司,中盘股公司更易受经济状况不利变化的影响。

尽管中盘股公司的增长潜力高于大盘股公司,它可变得停滞不前。很难确定哪些中盘股实际上可发展成大盘股公司。

中盘股的交易流动性低于大盘股股票。

大盘股公司

大盘股公司的价值通常超过 $100 亿。

大盘股公司也称为蓝筹股公司,其市值超过 $100 亿。

大盘股公司的优势

大盘股公司通常被视为期望获得稳定回报的投资者的最安全投资,因为它们比小盘股或中盘股公司通常更持续地支付股利。

大盘股公司可获得更多资金和现金,这让它们在波动的经济环境中更安全。在经济低迷时期,由于这些公司的安全性,您看到投资涌入这些公司。

大盘股公司的流动性更高,导致波动性较低,在您交易大盘股时确保获得您想要价格的几率更高。

达到此规模的公司通常能够进一步投资产品开发,这些产品在其之后已拥有品牌。当大型企业宣布已研发出新技术或尖端产品时,通常能得到操盘手和投资者的正面回应。

找到大盘股公司的优势

相比小盘股或中盘股公司,更难找到大盘股公司的优势,因为交易大盘股的投资者几乎无法获得公共信息。

寻找优势来确定哪些大盘股公司的投资者通常深入分析公司,以确定公司是否被低估。有时这样已足够,因为某些操盘手更愿意分析公司,而非其他方面。

例如,大盘股公司制作非常复杂的大型公司报告和收益报告。操盘手将深入查阅本信息,可确定显示公司被低估的某些情况并找到机会。

大盘股公司的劣势

大公司显著发展的可能性最低,因为在有组织地发展新客户的能力方面,它们通常已达到极限。

由于这些股份最受欢迎且信誉良好,因此通常最贵。这意味着您不太可能购买大量这类股份。

投资大盘股仍存在风险,虽然有历史绩效,但无法保证低风险的蓝筹股投资组合带来持续的稳定回报。

例如,银行曾被视为稳定的大盘股公司。但是,自 2008 年以来,许多银行已出现股价崩溃、暂停派息的情况,由于银行业的突然不稳定性,它们的存在甚至受到威胁。

将您的交易扩展到不同的大中小盘股

在不同市值的公司之间让您的投资组合多元化,可避免您的投资组合过于片面。拥有较高比例的大盘股将限制您的增长潜力,而拥有高比例的小盘股,则风险太大。

当您期待交易或投资不同的股份时,勿让自己只接触市场的一个方面是个好主意。

许多操盘手和投资者提倡:在投资组合中包含大公司以获得持续的回报,但持有精选的中盘股和小盘股以获得增长潜力和巨大收益是个好主意。

总结

在本课程中,您已学习了:

  • 公司市值是公司基于其所有流通股总价值的公司价值。
  • 使用以下公式计算市场价值:流通股 x 股价。
  • 它反映以当前股份价值购买整个公司需要多少费用。
  • 公司市值分组为小盘股、中盘股和大盘股公司。
  • 小盘股公司的价值通常在 $5 亿至 $20 亿之间,拥有巨大的增长潜力,但拥有最高风险。它们也很少持续支付股利。
  • 中盘股公司的价值通常在 $20 亿和 $100 亿之间,其风险和增长潜力视为中等。
  • 大盘股公司的价值通常超过 $100 亿。它们的风险视为最低,可能定期支付股利,但增长潜力最低。
  • 期待交易或投资众多公司时,考虑跨小盘股、中盘股和大盘股的多元化投资组合非常有益。