Welcome to Tradimo! Here is our special offer for new users: Buy your first course now and get 10% off! 

0:00/5:22

Использование стоп-лоссов

Стоп-лосс – это ордер, который автоматически закрывает позицию по заданной цене. Он используется в качестве защитного механизма для вашего торгового капитала в случае, когда сделка проходит не в вашу пользу. Следовательно, стоп-лоссы играют важную роль в защите вашего капитала, но при этом существует несколько типов стоп-лоссов и способов их выставления.

Коррекция стоп-лосса

Уровень выставления стоп-лосса очевиден далеко не всегда. Например, вы можете использовать технический анализ, чтобы находить уровни поддержки и сопротивления, или ограничивать свои потери лишь временем открытия позиции. Также следует различать фиксированные и скользящие стоп-лоссы.

В данном уроке мы объясним ряд методов выставления стоп-лоссов, а также расскажем о некоторых альтернативных типах стоп-лоссов, которые можно использовать в трейдинге.

Фиксированные стоп-лоссы

Фиксированный стоп-лосс размещается на определённом уровне и не корректируется на протяжении всей сделки. На момент открытия позиции трейдер должен определить наилучшее место для выставления стоп-лосса.

Использование локальных максимумов и минимумов

При открытии сделки и размещении стоп-лосса вы можете использовать локальные максимумы и минимумы. Это логичный способ установки стоп-лоссов, т.к. подобные уровни указывают на цены, при которых продавцы и покупатели стремились продавать и покупать соответственно.

На графике ниже приведен пример длинной позиции, где стоп-лосс был размещён под недавним локальным минимумом:

Пример 1

  1. Длинная позиция
  2. Стоп-лосс, размещённый под недавним локальным минимумом

Если вы открываете короткую позицию при нисходящем тренде, вы можете использовать для выставления стоп-лосса недавний локальный максимум, как показано на графике ниже:

Пример 2

  1. Короткая позиция
  2. Стоп-лосс над недавним локальным максимумом

Поддержка и сопротивление

Один из наиболее распространённых методов выставления стоп-лоссов основан на уровнях поддержки и сопротивления.

Уровни поддержки и сопротивления показывают, где могут начаться покупки и продажи. Иными словами вы видите минимальные и максимальные цены, по которым трейдеры стремятся покупать и продавать актив при текущей конъюнктуре рынка.

Пример 3

  1. Уровень сопротивления
  2. Потенциальная продажа после отбоя цены от сопротивления
  3. Стоп-лосс выше уровня сопротивления

Например, если смотреть по графику выше, цена колеблется в определённом диапазоне при наличии чёткого уровня сопротивления, поэтому вы можете планировать открытие короткой позиции. Затем вы можете установить стоп-лосс над уровнем сопротивления, т.к. знаете, что именно на этом уровне сопротивления в последнее время инициативу на рынке перехватывали продавцы.

Определение начала новых покупок и продаж с помощью уровней поддержки и сопротивления позволяет вам эффективно размещать стоп-лоссы в самых безопасных местах. Если цена пробивает эти уровни, и ваш стоп-лосс срабатывает, тогда становится очевидно, что конъюнктура рынка изменилась – покупатели или продавцы еще не закончили двигать цену, и вам придётся искать возможность для новой сделки.

Использование трендовых линий или каналов

Еще один распространенный метод размещения стоп-лоссов основан на трендовых линиях или каналах.

Когда канал сформировался, вероятность выхода цены за его пределы уменьшается, а это означает, что вы можете размещать стоп-лоссы над и под ним. Если цена всё же пробивает канал, то он, по всей видимости, разрушается и уже не может считаться надёжным.

Чаще всего стоп-лосс устанавливается снаружи, над верхней или под нижней границей канала.

На графике ниже показано, что после формирования канала мы можем разместить стоп-лосс под его нижней границей:

Каналы и стоп-лосс

  1. Вход после тестирования уровня поддержки на нижней границе канала
  2. Стоп-лосс под нижней границей канала

Использование скользящих средних

Скользящие средние также можно использовать в качестве уровней поддержки и сопротивления, устанавливая стоп-лоссы снаружи скользящей средней по аналогии с горизонтальными уровнями поддержки и сопротивления или каналами. На графике ниже приведён пример длинной позиции, где стоп-лосс размещён под скользящей средней:

Скользящая средняя и стоп-лосс

  1. Цена использует скользящую среднюю как поддержку
  2. Вход после отбоя цены от поддержки
  3. Стоп-лосс с другой стороны от скользящей средней

Скользящие стоп-лоссы

Скользящий стоп-лосс или трейлинг-стоп – это стоп-лосс, следующий за сделкой, если цена движется в направлении открытой длинной или короткой позиции.

Некоторые торговые терминалы позволяют устанавливать трейлинг-стопы, подтягивающиеся на определённое количество пунктов при движении цены в нужном направлении. Когда цена движется в сторону открытия позиции, трейлинг-стоп активируется и начинает двигаться в том же направлении за ценой. Это сокращает риск и даже позволяет фиксировать прибыль, если стоп-лосс сработает в прибыльной зоне.

Если для активации трейлинг-стопа необходимо, чтобы сделка сначала вышла в плюс, то фиксированный стоп-лосс устанавливается однократно при входе в рынок.

Трейлинг-стопы можно подтягивать и вручную с использованием индикаторов наподобие скользящих средних или трендовых линий и каналов.

Например, если вы открыли позицию на покупку, когда цена обрела поддержку на скользящей средней, то вы можете изменять стоп-лосс под скользящей средней по мере развития сделки. На графике ниже показано, как можно подтягивать стоп-лосс в направлении позиции с использованием скользящей средней:

Скользящий стоп-лосс

  1. Первоначальный стоп-лосс
  2. Второй уровень стоп-лосса
  3. Третий уровень стоп-лосса
  4. Четвертый уровень стоп-лосса

Трейдер должен самостоятельно решать, когда подтягивать стоп-лосс при использовании скользящих средних. Например, можно переносить стоп-лосс ступенчато, как в примере выше, или каждый раз по скользящей средней, когда формируется новая свеча.

Временной стоп-лосс

Стоп-лоссы также могут выставляться условно на основе времени. Всё зависит от того, сколько времени трейдер хочет держать позицию открытой. Устанавливается некий временной интервал, а по его истечении позиция закрывается.

Трейдеры используют временные стоп-лоссы, когда у рынка нет чёткого направления, т.е. стоп-лоссы и уровни целевой прибыли не срабатывают. По истечении определённого времени вы можете закрыть эту позицию, чтобы найти более подходящее применение своему торговому капиталу. Если цена не совершает существенных движений в ту или иную сторону, нет никакого смысла держать позицию открытой.

Важно отметить, что даже при использовании трейлинг-стопов и временных стоп-лоссов необходимо соблюдать правила управления капиталом. Подобные стоп-лоссы необходимо использовать в связке с заранее определённым фиксированным стоп-лоссом и уровнем целевой прибыли.

Гарантированные стоп-лоссы

В некоторых случаях в рыночных ценах появляются разрывы – цена открытия новой свечи не равна цене закрытия предыдущей. Такое случается, когда рынок закрывается и открывается на следующий день или после выходных.

Если на время закрытия рынка у вас осталась открытая позиция, существует опасность того, что цена за это время может продвинуться и "перепрыгнуть" ваш стоп-лосс. Это несёт существенный риск для трейдеров, оставляющих сделки на ночь или на выходные.

Некоторые брокеры предлагают гарантированные стоп-лоссы, которые защищают вас от подобных разрывов. Брокер может увеличить требования по минимальной марже или потребовать с вас дополнительную комиссию за сохранение позиции после закрытия рынка.

Выводы

Из этого урока вы узнали, что ...

  • ... стоп-лосс – это ордер, который автоматически закрывает вашу позицию, когда цена идёт против неё, и не позволяет вам потерять слишком много денег;
  • ... существуют различные типы стоп-лоссов, в числе которых фиксированные, временные и трейлинг-стопы;
  • ... технический анализ – это самый распространенный метод размещения стоп-лоссов благодаря своей точности;
  • ... для размещения стоп-лоссов в техническом анализе используются уровни поддержки и сопротивления, каналы и скользящие средние;
  • ... трейлинг-стопы можно использовать для сокращения риска, когда сделка выходит в плюс, и даже для фиксации прибыли, однако сначала необходимо установить фиксированный стоп-лосс;
  • ... временные стоп-лоссы могут использоваться в случаях, когда на рынке наблюдается низкая волатильность, и вы хотите поискать иное применение своему торговому капиталу;
  • ... существует опасность того, что на рынке во время его закрытия может возникнуть разрыв, поэтому вы можете использовать гарантированные стоп-лоссы, если брокер предлагает такую услугу.