Welcome to the new Tradimo learning platform. If you come from the previous version of Tradimo, you need to register again. Apologies for the inconvenience

Welcome to Tradimo! Here is our special offer for new users: Buy your first course now and get 10% off! 

0:00/9:13

Как покупать и продавать акции?

Теперь, когда вы понимаете, что такое акции и фонды, вы можете задать вопрос: как же, в сущности, ими торговать?

Ответ на этот вопрос обычно зависит от того, насколько активным вы хотите быть в качестве инвестора или трейдера. Те, кто желает купить акции и удерживать их в течение многих лет, могут сделать это в простом банке, в котором есть возможность покупки акций. Если говорить о комиссиях, взимаемых традиционными банками, то обычно вы платите их дважды – первый раз при покупке акций и повторно при их продаже, что достаточно затратно. Рост стоимости этих акций в долгосрочном периоде, как правило более чем компенсирует комиссии, которые вы должны заплатить.

Если вы желаете купить и удерживать акции, то обычно вы можете приобрести их в банке. Если вы хотите быть более активным в качестве трейдера, покупая и продавая акция в краткосрочном периоде, то использование онлайн-брокера будет более подходящим вариантом.

Чтобы торговать чаще вы можете обратиться к онлайн-брокеру

Однако, если вы хотите покупать и продавать акции достаточно быстро чтобы воспользоваться всеми преимуществами краткосрочными движениями цены, то такой метод, ввиду высоких затрат на торговлю, вам не подойдет.

Для тех, кто хочет быть более активным на рынках, лучшим выбором будет торговля через онлайн-брокера.

Это довольно простой процесс, при котором вы размещаете ордер у брокера используя программное обеспечение (торговую платформу), которое затем исполнит ордер на покупку или продажу от вашего имени.

Существует два различных способа торговли акциями

Способ торговли акциями в последние годы изменился. Ранее, если вы хотели торговать акциями, то единственным способом сделать это было получение в собственность реально существующей акции и владение ей до того момента, как вы продавали её снова.

Сейчас существует другой путь торговли акциями – используя контракты на разницу.

Контракт на разницу, или CFD, позволяет вам получить прибыль от тех же самых ценовых маневров, но вы не получаете акции в собственность в какой бы то ни было момент.

CFD – это соглашение между покупателем и продавцом

CFD – это соглашение между двумя сторонами, одной из которых является покупатель, а второй – продавец. Обычно в качестве одной из сторон выступает брокер или поставщик CFD.

Если цена акции во время закрытия сделки окажется ниже, тогда разницу в цене выплачивает покупатель продавцу.

Соглашение основано исключительно на ценовом маневре. Таким образом, при покупке CFD акции, реальной передачи акции не происходит.

Цена CFD основана на базовой акции

Базовая акция – это реальная акция, на которой основан CFD. Помните, что в реальности вы не получаете акцию в собственность и, таким образом, не торгуете самой акцией.

Когда вы торгуете CFD акции, его цена и цена акции будут одинаковыми – они не торгуются в отрыве друг от друга.

Использование кредитного плеча

Преимущество торговли CFD заключается в том, что вы можете использовать кредитное плечо.

Традиционно при покупке акций вам требовалось иметь на счету достаточно средств для совершения сделки. Например, если акции компании стоят $10, и вы бы хотели приобрести 1000 акций, для этого вам потребовалось бы $10.000 на вашем счету.

Если после этого акции дорожают на $0,1 каждая, то суммарная стоимость акций теперь составляет $10.100, а вы получили прибыль в $100.

Однако для этого вам необязательно иметь $10.000 на счету.

Использование кредитного плеча, в сущности, означает, что вы занимаете у брокера денег для торговли большим количеством акций, чем вы бы обычно торговали при имеющемся размере счета.

В том же примере, если у вас изначально было $1000 на счету и вы все еще хотели бы купить 1000 акций, брокер бы одолжил вам $9000, после чего вы приобрели бы акций суммарно на $10.000. То есть, если акции после этого дорожают на $0.1, вы все еще получаете на этой сделке прибыль в $100.

Когда вы продаете CFD, взятые у брокера взаймы деньги возвращаются, а вы остаетесь с $1100 на вашем счету.

Обычно это называется плечом 10:1 или маржей в 10% – вам необходимо 10% суммарной стоимости, чтобы совершить сделку.

Это позволяет вам извлекать большую прибыль из ваших начальных инвестиций, чем если бы вы торговали акциями традиционным методом.

Опасность при использовании кредитного плеча

Вы также должны помнить, однако, что ваши потери будут такими же, как если бы размер вашего счета был больше. В примере выше, если акции упадут на $0.1, вы потеряете $100, а ваш суммарный капитал снизится до $900 – вы лишились 10% вашего счета.

Чтобы убедиться в том, что несколько проигрышных сделок не опустошат ваш счет, вы всегда должны рисковать не более 2% вашего суммарного торгового капитала в одной отдельно взятой сделке.

Издержки на торговлю

За каждую сделку, будь то торговля акциями традиционным способом или торговля с помощью CFD, вы должны платить вашему брокеру или провайдеру определенную сумму при открытии или закрытии ваших позиций.

Спреды и комиссия

Большинство брокеров, предоставляющих возможность торговли CFD, взимают спред или комиссию за каждую сторону сделки. Это означает, что необходимо платить как за открытие, так и за закрытие позиции.

Плата за овернайт

При торговле CFD вам необходимо платить за любую открытую длинную позицию, которую вы оставляете на ночь. Обычно выплаты основаны на межбанковских курсах займов или LIBOR, но в некоторых случаях они просто устанавливаются брокером.

Если у вас открыта короткая позиция, вам чаще всего выплатят по курсу займа, если он не является исключительно низким.

При совершении сделки существуют определенные издержки в форме спреда или комиссии. Необходимо также платить и за овернайт, если вы оставляете позиции открытыми на ночь. В случае коротких позиций, вам, возможно, выплатят по межбанковскому курсу займа.

За CFD выплачивают дивиденды

При торговле CFD акций вы имеете право на выплаты дивидендов, если владеете контрактом на разницу за день до экс дивидендной даты; получив в собственность пакет акций или CFD до этого дня, вы также получаете право на выплату. Дату вы всегда сможете найти на веб-странице компании, акциями которой вы торгуете, посвященной взаимоотношению с инвесторами.

Чтобы получить дивиденды, у вас должна быть открытая позиция. Сумма дивидендов выплачивается за каждую акцию, которой вы владеете. Например, владея акциями компании, которая ежеквартально выплачивает $0,10 за акцию, вы получаете $0,10 за каждую акцию у вас в наличии.

Дата выплаты – это та дата, в которую происходит реальная выплата дивидендов. Процесс получения выплат за дивиденды для CFD обычно проще, чем для самих акций. Выплата дивидендов по акциям может происходить через несколько недель после экс дивидендной даты, тогда как для CFD вы обычно получаете их на следующий рабочий день.

За короткие позиции вы обязаны выплатить сумму дивидендов

Если вы держите открытой длинную позицию, вы также имеете право на дивиденды в том случае, когда вы владели CFD за день до экс дивидендной даты. Если у вас открыта короткая позиция, вы обязаны выплатить сумму дивидендов.

Вы должны помнить о том, что открытая короткая позиция обязывает вас выплатить сумму дивиденда. Если у вас открыт шорт на CFD для акций компании, которая выплачивает дивиденд, с вас взимают сумму дивиденда за каждую акцию в вашем владении.

Хоть вы и подлежите выплате дивидендов, у вас нет таких же прав, как у реального владельца. Например, акционер компании может иметь право на посещение встреч акционеров или право голоса – владение CFD подобных прав не дает.

Торговля акциями против торговли CFD

Решение, торговать ли CFD или базовой акцией, является исключительно предпочтением трейдера – у каждого из этих видов торговли есть свои преимущества. Например, если вы решаете держать позицию в течение долгого времени, вы можете захотеть приобрести реальную акцию вместо CFD, поскольку с ней не сопряжены никакие финансовые издержки.

Открывать шорты с CFD проще, чем с реальными акциями, поскольку соглашение обычно заключается между вами и брокером. При продаже реальных акций компании необходимо будет предоставить вам эти акции для продажи, чтобы затем купить их по более низкой цене.

Органы финансового регулирования также периодически запрещают открытие шортов на реальные акции – это зависит от самих органов. Шорты на CFD очень редко подпадают под подобные ограничения.

При использовании CFD вы можете получить преимущество от повышенной рентабельности, поскольку вам доступно кредитное плечо.

Выводы

Из этого урока вы узнали, что...

  • ... контракт на разницу является соглашением между двумя сторонами, основанным на ценовом маневре акции – одна сторона выплачивает другой разницу в цене.
  • ... CFD основан на базовом активе. Ценовые маневры одинаковы.
  • ... существуют издержки на торговлю CFD в виде спредов и комиссий.
  • ... если вы приобретаете CFD и оставляете позицию открытой на ночь, от вас обычно потребуется заплатить комиссию, основанную на процентных ставках за овернайт. Если вы продаете CFD, эту комиссию обычно выплачивают вам.
  • ... CFD позволяют вам получать дивиденды, но не предоставляют право голоса или право посещения встреч акционеров.
  • ... если вы держите шорт, ставку по дивидендам будут взимать с вас.
  • ... преимущество торговли CFD заключается в использовании кредитного плеча – торговле большими объемами акций, как если бы вы имели больший торговый капитал.
  • ... существуют и другие преимущества торговли CFD, такие как облегченный доступ к торговли многими различными акциями, скорость исполнения ордеров и обычно меньшая цена CFD.