Welcome to the new Tradimo learning platform. If you come from the previous version of Tradimo, you need to register again. Apologies for the inconvenience

Welcome to Tradimo! Here is our special offer for new users: Buy your first course now and get 10% off! 

0:00/5:17

Выбор акций – введение

Существуют тысячи компаний, акции которых размещены на фондовых рынках, и критерии выбора акций для трейдинга могут быть не очень ясными, особенно если вы новичок в торговле ими.

В этом модуле мы соберем вместе все то, чему вы научились в предыдущих, посвященных фондам, и объясним вам процесс выбора акций.

Из этого урока вы узнаете как начать выбирать компании, а из следующих – как производить подходящий вам тип анализа.

Начните с временного периода

Чем дольше вы хотите оставлять позицию открытой, тем тщательнее должен быть ваш анализ.

Причина этого кроется в том, что при анализе долгосрочной перспективы вы должны убедиться, что существуют фундаментальные причины, по которым акции продолжат расти или падать в цене, – и эти причины требуют детального анализа. Для краткосрочной перспективы вы должны обращать внимание только на краткие, быстрые ценовые маневры, поэтому настолько тщательный анализ вам не понадобится.

Выбор периода времени может зависеть от того, сколько у вас его имеется. Если вы можете тратить много времени на торговлю и наблюдение за ценовыми графиками, то вы можете выбирать таймфреймы покороче.

Если же у вас есть всего час в день или в неделю, которые вы можете посвятить трейдингу, то для вас более подходящей окажется долгосрочная торговля.

К концу данного урока вы научитесь выбирать, какой тип анализа хотите провести.

Выбор акций – начните с простого

Если вы новичок в торговле акциями, лучше всего начать с простого. Вместо обращения сразу к рисковым компаниям с низкой капитализацией или неизвестным стартапам, набейте руку на торговле большими, хорошо известными компаниями.

Их акции высоко ликвидны, то есть по ним легко получить ту цену в сделках, которую вы захотите. Кроме того, по ним всегда есть новости и множество данных для исследования.

Возможно, хорошей идеей будет несколько недель понаблюдать за их ценой, прежде чем вносить реальные деньги в рынок. Для этого большую помощь может оказать демо-счет.

Начните с тех, которых вы знаете

Когда вы готовы к выбору акций, начните с известных вам.

Если вы работали в определенной индустрии, у вас будут полезные основные знания, которые помогут понять важные для компании из этой индустрии вопросы.

Даже если вы простой потребитель компании, вам может быть легче понять их бизнес-модель, чем у той, о которой вы ничего не знаете.

Способность самостоятельно определять, когда у компании дела плохи, а когда спектр предлагаемых ею продуктов оказывается лучше обычного, поможет вам начать анализировать, подходит ли текущий момент для торговли ее акциями.

Не забудьте о продаже акций

Также стоит помнить, что выбор акций для торговли заключается не только в поиске тех, у которых вы предполагаете рост в цене – трейдеры могут извлекать настолько же большую прибыль из продажи акций перед предполагаемым падением в цене, как и с их покупки.

Так что если компания кажется вам только и ждущей катастрофы, вы могли только что найти условия для продажи.

Выберите сектор

Многие профессиональные трейдеры выбирают акции по методу исключения сверху вниз. Для начала выберите сектор или индустрию, либо у которой хороший потенциал роста – для покупки акций, либо которая может быть в беде – для их продажи.

Некоторые индустрии имеют тенденцию быть более успешными в определенных экономических условиях или подвергаться влиянию внешних событий, которое оказывается непропорционально их масштабу.

Например, во время экономического спада розничные торговцы, предлагающие различные виды отдыха компании и рестораны страдают, поскольку потребители менее готовы к тратам. Однако эти потребители могут перейти в дискаунтеры, сети быстрого питания и компании, занимающиеся ваучерами, поднимая стоимость их акции.

Существуют также определенные виды товаров и услуг, в которых люди нуждаются вне зависимости от происходящего. Например, защищенные сектора вроде фармацевтических или сборки мусора имеют тенденцию, как минимум, сохранять свои позиции в период спада.

Выделите лучшие компании в этом секторе

После того как вы определились с сектором, вам нужно начать оценивать различные компании по множеству аспектов, чтобы найти одну или две, которые, как вам кажется, предоставляют наилучшие возможности для торговли.

Сам процесс возвращает нас к первоначальной идее относительно таймфреймов – уровень необходимого анализа будет очень сильно зависеть от имеющегося времени и желаемого периода, в который вы хотите держать позиции открытыми.

Вы сможете выбрать метод к концу урока.

Где найти необходимую информацию

Существует бесчисленное множество ресурсов, которые помогут вам в вашем исследовании.

Для фундаментального анализа эффективности компании и прогноза по ней прочтите ее ежеквартальные и ежегодные финансовые отчеты.

Вы всегда сможете найти их в разделе для инвесторов веб-сайта компании.

Кроме того, в каждой стране есть регулирующие органы, которые требуют от публичных компаний выпускать финансовые отчеты для широкой публики.

Например если компания размещена в Великобритании, она будет выпускать отчет о прибылях и иные объявления для Регистрационной палаты, на сайте которой вы можете произвести поиск.

Информацию по размещенным в США компаниям вы можете искать на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Для одновременного использования фундаментального и технического анализа вы можете обратиться к фильтру акций – программе или онлайн-сервису с подпиской, который помогает выбирать акции по модифицируемому списку критериев.

Фундаментальные трейдеры могут, к примеру, настроить программу для сравнения компаний по продажам, прибылям или любым другим критериям из описанных выше.

Пример бесплатного фильтра акций – YCharts, который доступен исключительно на английском языке. Кроме того, вы можете просто поискать "бесплатный фильтр акций" ("free stock screener") в Google.

Выводы

Из этого урока вы узнали, что …

  • … выбор таймфрейма – исключительно важный первый шаг – зависит от того времени, которое у вас имеется на торговлю.
  • … выбор таймфрейма определяет способ анализа акций.
  • … когда вы формируете предварительный или окончательный список акций, начните с простого – выберите акции крупных ликвидных компаний и используйте демо счет для практики, прежде чем вносить реальные деньги в рынок.
  • … обратитесь к известному вам: если есть индустрия или компания, в деятельности которых вы разбираетесь, компанию в этой индустрии или эту компанию может быть легче сравнить с конкурентами.
  • … выберите сектор, либо испытывающий затруднения, либо обладающий хорошими перспективами роста, затем используйте метод исключения, чтобы оставить два или три вида акций с наилучшими или наихудшими фундаментальными прогнозами или наиболее легко определяемыми трендами и уровнями сопротивления.
  • … технические трейдеры в исследовании больше полагаются на ценовые графики, фундаментальные воспользуются отчетами компаний – фильтры акций могут оказаться полезны всем.