Save $588 per year with Sponsored Premium
The trading and investing signals are provided for education purposes and if you use them with real money, you do so at your own risk.
Торговля спредом это хеджированная стратегия, которая снижает маржинальные требования, одновременно снижая риск и волатильность.
Как мы видели, брокеры, которые используют портфельную маржу и SPAN, предоставляют маржу на основе риска и волатильности отдельных позиций на маржинальном счёте. По мере того как портфель становится более волатильным возрастает маржа. Меньше волатильности приводит к меньшим маржинальным требованиям.
Один из способов снизить волатильность портфеля, и тем самым маржинальные требования, это использование спреда. Торговля спредов предлагает меньшую волатильность и меньшую маржу по сравнению с простой покупкой и продажей.
Спред-трейд – это одновременная покупка одного актива и продажа соответствующего обеспечения, обычно с использованием опционов или фьючерсов. Разница между ценами двух активов это и есть спред.
Спред-трейды пытаются получить прибыль больше от расширения или сужения спреда, чем от непосредственно колебаний цены базового актива.
Спред обычно имеет гораздо меньшую волатильность, чем ту, что имеют отдельные инструменты, потому что два инструмента подвержены влиянию одних и тех же рыночных факторов. Два инструмента обычно коррелируют друг с другом – их цены двигают вверх и вниз похожим образом. Таким образом, короткая позиция по спреду хеджирует длинную позицию по спреду. В результате, маржинальное требование к спреду обычно гораздо меньше, чем комбинированные маржинальные требования к двум отдельным фьючерсным контрактам.
Распространённый тип спреда это календарный спред – опционный или фьючерсный спред, который одновременно имеет длинную и короткую позиции по одному и тому же базовому активу, но с разными периодами экспирации. Идея в том, что разница во времени контрактов приводит к временному неравенству цен, которое со временем меняется, в результате принося прибыль инвестору.
Например, вы можете купить апрельские соевые бобы и продать октябрьские, предполагая, что расходящиеся цены сблизятся по мере прохождения через вегетативный период.
Межрыночный спред предполагает покупку и продажу разных, но соотносящихся инструментов. Один контракт может иметь разные цены на двух разных биржах, и трейдер уверен, что неравенство цен носит временный характер. Например, трейдер может купить июньский контракт на кукурузу на Чикагской Товарной Бирже, и одновременно продать июньский контракт на Канзасской Бирже, ожидая, что длинная позиция будет расти, а короткая падать в цене.
Межтоварные спреды это покупка определённого месяца поставки одного контракта и продажа другого, но каким-либо образом соответствующего контракта на тот же месяц поставки.
Примером межтоварного спреда может быть покупка неэтилированного бензина и продажа нефти, так как два товара обычно коррелируют, но могут встречаться временные дивергенции, от которых трейдер спредом может получить прибыль.
Tradimo helps people to actively take control of their financial future by teaching them how to trade, invest and manage their personal finance.
Tradimo operates only under the following URLs: tradimo.com, learn.tradimo.com, de.tradimo.com, go.tradimo.com, news.tradimo.com. All other URLs containing 'tradimo' do not belong to Tradimo and might be fraudulent websites.
Risk warning: Trading in financial instruments carries a high level of risk to your capital with the possibility of losing more than your initial investment. Trading in financial instruments may not be suitable for all investors, and is only intended for people over 18. Please ensure that you are fully aware of the risks involved and, if necessary, seek independent financial advice. The educational content on Tradimo is presented for educational purposes only and does not constitute financial advice.
© 2024 Tradimo Interactive ApS. All rights reserved.